Support ve direnç seviyeleri, teknik analizinin temel taşlarını oluşturur. Fiyat grafiklerinde her desen ve figür, destek ve direnç seviyelerinin benzersiz bir kombinasyonudur.

Her tüccar, ticaretlerinde bu seviyeleri kullanır. Hisse senedi ticaretine yeni başlayan herkesin ana görevi, bu seviyeleri tam olarak öğrenmek olacaktır. Bu yazıda, destek ve direnç seviyelerinin ne olduğunu ve bunların nasıl oluşturulduğunu öğreneceksiniz.

Temel Bilgiler

Destek ve direnç seviyeleri, bir grafik üzerinde ayılar (satıcılar) ile boğalar (alıcılar) arasındaki çatışmayı temsil eder. Ayılar fiyatları aşağı itmeye çalışırken, boğalar fiyatları yukarı itmeye çalışır. Temelde, çatışmanın sonucu, fiyatın hangi yönde hareket edeceği ile belirlenir.

Destek, alıcıların fiyatları kontrol edip gelecekte düşmelerini engelleyeceği seviyedir. Direnç ise satıcıların fiyatları kontrol ettiği seviyedir. Destek seviyesi, yatırımcıların fiyatın yükseleceğini bekledikleri fiyatı yansıtırken, direnç seviyesi fiyatın düşeceğini bekledikleri fiyatı gösterir.

Trend Gücünü Belirleme

Seviyeler, trendleri ve bunların gücünü belirlemek için mükemmeldir.

Bir trend, fiyatın belirgin bir şekilde yükselmesi veya düşmesidir. Trendler ya düşüş ya da yükseliş olabilir. Yükselen bir trende, minimumların sırasıyla artması, düşen bir trende ise maksimumların sırasıyla azalması eşlik eder. Bir maksimum, yükselen bir trendden düşen bir trende geçişin kısa vadeli bir kaymasıdır ve görsel olarak tespit edilebilir. Bir minimum, düşen bir trendden yükselen bir trende geçişin kısa vadeli kaymasıdır, aynı şekilde görsel olarak tespit edilebilir.

Dolayısıyla, destek ve direnç seviyelerini kullanarak trend gücünü belirleyebilirsiniz. Örneğin, yükselen bir trendin direnç seviyesine çok yaklaşması, geri çekilme yapması ve sonunda bu seviyeyi geçmesi durumunda kesinlikle alış yapmayı düşünmelisiniz. Bu trend güçlüdür ve varlıklarının değeri artma eğilimindedir.

Aynı sistem, düşüş trendi için de geçerlidir. Eğer ikinci veya üçüncü denemede destek seviyesi kırılırsa, hızlıca satış yapma zamanı gelmiştir. Bu trend de güçlüdür ve değerinin düşmesi beklenmektedir.

Arz ve Talep

Arz ve talebi tanımlamak için de destek ve direnç seviyelerini kullanmak gereklidir. Hadi, bu seviyelerin nasıl işlediğine bakalım.

Okulda veya üniversitede ekonomi derslerinde öğrendiğimiz arz ve talep seviyelerinden bahsedildi. Talep seviyeleri, boğaların belirli bir fiyattan satın almaya hazır oldukları finansal enstrümanın hacmini gösterir. Ancak fiyat arttıkça, potansiyel alıcı sayısı yavaşça azalır. Arz seviyeleri ise ayıların belirli bir maliyetle satmaya hazır oldukları “malların” hacmini gösterir. Maliyet arttıkça, satıcı sayısı da artar.

Arz ve talep seviyeleri, belirli bir fiyatta işlem yapmaya hazırlanan alıcı ve satıcı sayısını gösterir. Bu seviyeler serbest bir piyasada sürekli olarak değişecektir. Bu değişim, yatırımcıların beklentileri tarafından etkilenir ve bu beklentiler, alıcılar ve satıcılar için kabul edilebilir fiyatları değiştirir.

Bir direnç seviyesi aşıldığında, talep yukarı kayar. Bu, daha yüksek bir fiyatla satın almaya istekli olan kişilerin sayısının arttığı anlamına gelir. Bir destek seviyesi aşıldığında ise arz aşağı kayar.

Tüccarın Düşünceleri

Genellikle, bir direnç veya destek seviyesi aşıldığında, tüccarlar yeni fiyatların adil olup olmadığını sorgularlar. Eğer maliyet adil görünmüyorsa, alım satım yapmaya başlarlar. Her şey, hangi seviyenin kırıldığına bağlıdır. Bazı durumlarda, tersine olabilir; tüccarlar yeni fiyatı kabul edebilir ve fiyat kırılma yönünde hareket etmeye devam eder.

İlk durumda, ani bir “boğa tuzağı” ortaya çıkar, ikinci durumda ise bir “ayı tuzağı” oluşur.

Dirençten Destek Seviyesine

Eğer bir direnç seviyesi başarıyla aşılırsa, destek haline gelir. Bu durum boğalar tarafından sağlanır. Önceden daha düşük fiyatlarla satın almayı reddetmişlerdi, ancak şimdi, fırsat kaçırdıkları için fiyatların eski seviyeye geri dönmesi sırasında satın almak istiyorlar.

Fiyatlar destek seviyesinin altına düşerse, bu direnç haline gelebilir. Yatırımcılar, fiyat eski destek seviyesinin yakınında olduğunda daha aktif bir şekilde satış yapmaya başlarlar.

Direnç ve Destek Seviyelerini Çizmek

Pek çok yeni tüccar, direnç ve destek seviyelerinin doğru şekilde nasıl çizileceğini sorar.

Bir destek seviyesi, 2 veya daha fazla düşük nokta üzerinden çizilebilir. Tersine, direnç seviyeleri yüksek noktalar üzerinden oluşturulmalıdır.

Direnç ve destek seviyelerinin önemi, şu parametrelerle belirlenebilir:

• Zaman ölçeği;
• Dokunma sayısı;
• Süre;
• Eğim açısı.

Bir seviyenin önemi, daha büyük bir zaman ölçeğiyle arttıkça daha fazla önem kazanır. Yani, haftalık bir grafikteki seviyeler, günlük grafikteki seviyelerden çok daha önemlidir.

Ne kadar çok dokunma varsa, o kadar güvenilir olur. Üçüncü dokunma, seviyenin daha önemli olduğunu gösterir ve dördüncü ve beşinci dokunmalar, piyasadaki baskın grubun potansiyelini ortaya çıkarır.

Süresi ne kadar uzun olursa, seviyenin bir kırılma sırasında tersine dönüş sinyali olarak güvenilirliği artar ve mevcut trendi takip eden bir kılavuz olarak güvenilirliği artar.

Direnç ve destek seviyelerini çizmek oldukça basit gibi görünebilir. Ancak, bunlarla çalışmak çok daha karmaşıktır. Hepsi pratiğinize bağlıdır. Ne kadar çok çalışırsanız, bu bilgiyi o kadar hızlı ve doğru bir şekilde anlarsınız.