Bollinger Bantları, piyasa oynaklığını ölçmek için kullanılan bir salınım göstergesidir.

Belirli bir zaman aralığında hareketli ortalamaya kıyasla fiyatların yüksek veya düşük olup olmadığını değerlendirmeye olanak tanır. Ayrıca, seviyesinde bir artış veya azalış tahmin etmeye yardımcı olur. Bu bilgiler, bir varlığı satma veya satın alma kararı vermede yol gösterici olabilir.

Bollinger Bantları Aşırı Alım ve Aşırı Satım Piyasalarını Gösterir

Bollinger Bantları üç ana çizgiden (veya banttan) oluşur.

Orta bant, basit hareketli ortalamayı temsil eder. Alt ve üst bantlar ise fiyatın, son zaman aralığına göre hareketli ortalamaya kıyasla düşük veya yüksek kabul edilebileceği seviyeleri gösterir.

Aşağıdaki görüntüde, Bollinger Bantları fiyat grafiği üzerinde gösterilmektedir. Çoğu fiyat hareketi genellikle bantların sınırları içinde gerçekleşir. Bu, piyasa dönüşlerini tahmin etmek için kullanılmalarını sağlar.

Aşırı Alım

Fiyat üst banda ulaştığında, varlık yüksek bir fiyattan işlem görür ve aşırı alım olarak değerlendirilir. Bu nedenle, bu noktada satılabilir ve fiyatın gelecekte merkezi banda (hareketli ortalama) düşmesi beklenebilir.

Aşırı Satım

Fiyat alt banda ulaştığında, varlık düşük bir fiyattan işlem görür ve aşırı satım olarak değerlendirilir. Bu nedenle, bu noktada satın alınabilir ve fiyatın gelecekte merkezi banda (hareketli ortalama) yükselmesi beklenebilir.

Ancak, dikkatli olunmalıdır; fiyatın bir kez alt veya üst banda ulaşması, her zaman bir dönüş sinyali anlamına gelmez. İşlem açmadan önce dönüşü doğrulamak için ek verilere (örneğin mum çubuğu formasyonları, diğer göstergeler) ihtiyaç duyulabilir.

Bantlar Arasındaki Mesafe

Bollinger Bantlarını kullanarak piyasa oynaklığını belirlemek için alt ve üst bantlar arasındaki mesafe de kullanılabilir. Küçük bir mesafe düşük oynaklığı, büyük bir mesafe ise yüksek oynaklığı gösterir.

Yukarıdaki grafikte, mavi bölge bantların birbirine yakın olduğu düşük oynaklığı gösterir. Yeşil bölge ise fiyatın daha oynak hale geldiğini ve yükselmeye başladığını, bantlar arasındaki mesafenin arttığını gösterir.

Ayarların Değiştirilmesi

Bollinger Bantları, göstergenin davranışını değiştirebilen iki parametreye sahiptir. Bu parametreler standart sapma ve dönem sayısıdır.

Dönem Sayısının Değiştirilmesi

Bantların varsayılan değeri 20 mum veya 20 dönemdir. Dönem, zaman aralığını ifade eder ve gösterge, bu aralıktaki fiyat hareketlerine göre hesaplanır.

Daha Küçük Dönem Sayısı

Daha küçük bir dönem sayısı kullanılırsa, gösterge değişikliklere daha hızlı tepki verir. Bunun sonucunda alt ve üst bantlar daha az düzgün hale gelir. Fiyat, bantları daha sık ihlal eder ve işlem fırsatları yaratır. Ancak, yanlış sinyallerin sayısı da artar.

Aşağıdaki grafikte, dönem sayısı 10 olarak ayarlanmıştır ve fiyatın bantları sık sık ihlal ettiği görülmektedir.

Daha Büyük Dönem Sayısı

Daha fazla dönem kullanılırsa, gösterge değişikliklere daha yavaş tepki verir. Bunun sonucunda alt ve üst bantlar daha düzgün hale gelir.

Fiyat, alt ve üst bantları daha az ihlal eder ve daha az sinyal üretir, ancak üretilen sinyaller daha güvenilir olur.

Aşağıdaki resimde, standart değerin iki katı olan 40 dönemlik bantlar gösterilmektedir. Önceki grafikle karşılaştırıldığında, dış bantlara olan mesafenin çok daha büyük olduğu ve fiyatın onları çok daha az ihlal ettiği görülmektedir.

Standart Sapmanın Değiştirilmesi

Varsayılan olarak, Bollinger Bantlarının standart sapma değeri 2’dir.

Standart sapma, hareketli ortalamanın normal dağılımına ait grafik verilerinin Bollinger Bantları göstergesinde ne kadar dikkate alınacağını belirtir.

Eğer standart sapmayı artırırsanız, bantların merkez çizgiden olan mesafesini genişletebilirsiniz. Bunun sonucunda, daha fazla fiyat hareketi bantların içinde kalır.

Burada 1 değeri, fiyat hareketlerinin %68’inin bantlar içinde olduğunu gösterir. Ancak sapmayı 2’ye çıkarmak, merkez çizgiden olan mesafeyi genişleterek toplam fiyat hareketlerinin %95’ini bantlar içinde gösterecektir.

Bu parametreler genellikle grafiğin sol üst köşesinde yer alır ve standart ayarlarda 20, 2 olarak gösterilir.

Standart Sapmayı Artırma ve Azaltma

Aşağıdaki grafikte, standart sapma 1.9 olarak değiştirilmiştir.

Alt ve üst bantlar artık daha yakın konumdadır ve fiyat bantları daha sık ihlal etmektedir. Ancak standart sapma artırıldığında (örneğin, 2.1’e çıkarıldığında) bunun tersi bir durum oluşur.

Aşağıdaki grafik, standart sapmanın 2.5 olduğu bir başka senaryoyu göstermektedir ve burada fiyat, bantları çok daha az ihlal etmektedir.

Eğer Bollinger Bantlarının standart sapmasını artırırsanız, fiyatın bantları ihlal etmek için ulaşması gereken uç noktayı başarılı bir şekilde değiştirebilirsiniz.

Daha yüksek standart sapma ayarlarında fiyat, bantları daha az ihlal eder. Ancak, bu tür ayarlar daha güvenilir sinyaller sağlayabilir.