Poziomy wsparcia i oporu stanowią podstawę analizy technicznej. Każdy wzór i figura na wykresach cenowych to unikalna kombinacja poziomów wsparcia i oporu.

Każdy trader korzysta z tych poziomów w swojej działalności. Głównym zadaniem dla wszystkich początkujących traderów będzie dokładne zapoznanie się z tymi poziomami. W tym artykule dowiesz się, czym są poziomy wsparcia i oporu oraz wszystkie zasady ich konstrukcji.

Podstawowe informacje

Można powiedzieć, że poziomy wsparcia i oporu reprezentują konfrontację pomiędzy niedźwiedziami (sprzedawcami) a bykami (kupującymi) na wykresie. Niedźwiedzie pchają ceny w dół, podczas gdy byki pchają je w górę. Zasadniczo wynik tej konfrontacji zależy od tego, w którą stronę pójdzie cena.

Wsparcie to poziom, na którym kupujący kontrolują ceny i zapobiegają ich dalszemu spadkowi w przyszłości. Opór, z kolei, to poziom, na którym ceny kontrolują sprzedający. Poziom wsparcia odzwierciedla cenę, na której inwestorzy spodziewają się wzrostu, podczas gdy poziom oporu reprezentuje cenę, na której inwestorzy oczekują spadku.

Jak określić siłę trendu

Poziomy doskonale nadają się do określania trendów oraz ich siły.

Trend to widoczny wzrost lub spadek ceny. Trendy mogą być zarówno spadkowe, jak i wzrostowe. W trendzie wzrostowym mamy do czynienia z sekwencyjnym wzrostem minimów, podczas gdy w trendzie spadkowym mamy do czynienia z sekwencyjnym spadkiem maksimów. Maksimum to krótkoterminowa zmiana z trendu wzrostowego na spadkowy, którą można wizualnie zidentyfikować. Minimum to krótkoterminowa zmiana z trendu spadkowego na wzrostowy, również wizualnie dostrzegalna.

W ten sposób możesz określić siłę trendu, korzystając z poziomów oporu i wsparcia. Na przykład, jeśli zauważysz trend wzrostowy, który zbliża się do poziomu oporu, a następnie następuje korekta, a ostatecznie cena przełamuje ten poziom, warto rozważyć zakup. Taki trend jest silny, a wartość jego aktywów prawdopodobnie wzrośnie.

Ta sama zasada dotyczy trendu spadkowego. Jeśli trend przełamie poziom wsparcia przy drugim lub trzecim podejściu, to znak, że warto szybko sprzedać. Taki trend jest również silny, a wartość aktywów spodziewa się spadku.

Podaż i popyt

Aby zidentyfikować podaż i popyt, ważne jest również korzystanie z poziomów wsparcia i oporu. Przyjrzyjmy się zasadom ich działania.

Od wczesnych etapów nauki ekonomii w szkole lub na uniwersytecie uczono nas o poziomach podaży i popytu. Poziomy popytu wskazują na wolumen instrumentu finansowego, który byki są gotowe kupić po określonej cenie. Jednak w miarę wzrostu ceny liczba potencjalnych kupujących stopniowo maleje. Poziomy podaży wskazują na wolumen „towarów”, które niedźwiedzie są gotowe sprzedać po określonej cenie. Wzrost ceny wywołuje wzrost liczby sprzedających.

Poziomy podaży i popytu pokazują liczbę sprzedających i kupujących gotowych do zawarcia transakcji po określonej cenie. Te poziomy będą się nieustannie przesuwać na wolnym rynku. To przesunięcie jest wynikiem oczekiwań inwestorów, które zmieniają ceny akceptowane przez kupujących i sprzedających.

Gdy poziom oporu zostaje przełamany, popyt przesuwa się w górę. Oznacza to, że liczba osób gotowych kupić po wyższej cenie rośnie. Gdy poziom wsparcia zostaje przełamany, podaż przesuwa się w dół.

Myśli tradera

Zazwyczaj po przełamaniu poziomu oporu lub wsparcia, traderzy zastanawiają się, czy nowe ceny są sprawiedliwe. Jeśli cena wydaje się nieuzasadniona, zaczynają sprzedawać lub kupować. Wszystko będzie zależało od tego, który poziom zostanie przełamany. Czasami może być odwrotnie; traderzy mogą zaakceptować nową cenę, a ta będzie kontynuować ruch w kierunku przełamania.

W pierwszym przypadku pojawia się nagły „pułapka byka”, a w drugim przypadku „pułapka niedźwiedzia”.

Od oporu do wsparcia

Jeśli poziom oporu zostanie skutecznie przełamany, przekształca się on w wsparcie. Dzieje się tak za sprawą byków. Wcześniej odmówili oni zakupu po tańszej cenie, ale teraz starają się nadrobić zaległości i kupić w momencie przełamania oraz powrotu cen do poprzedniego poziomu.

Jeśli ceny spadną poniżej poziomu wsparcia, może on stać się oporem. Inwestorzy zaczynają sprzedawać aktywa bardziej aktywnie, gdy cena jest blisko byłego poziomu wsparcia.

Jak rysować poziomy oporu i wsparcia

Wielu nowych traderów pyta, jak prawidłowo rysować poziomy wsparcia i oporu.

Poziom wsparcia można rysować przez 2 lub więcej minimów. Z kolei poziomy oporu należy konstrukować przez maksima.

Znaczenie poziomów oporu i wsparcia można określić za pomocą takich parametrów jak:

• Skala czasowa;
• Liczba dotknięć;
• Czas trwania;
• Kąt nachylenia.

Znaczenie poziomu wzrasta wraz z większą skalą czasową. Oznacza to, że poziomy na wykresie tygodniowym będą znacznie ważniejsze niż te na wykresie dziennym.

Im więcej dotknięć, tym bardziej niezawodny będzie poziom. Można powiedzieć, że trzecie dotknięcie czyni go bardziej znaczącym, a czwarte i piąte dotknięcie ukazują duży potencjał dominującej grupy na rynku.

Im dłuższa trwałość, tym bardziej niezawodny poziom będzie jako sygnał odwrócenia przy jego przełamaniu i bardziej wiarygodny jako przewodnik towarzyszący obecnemu trendowi.

Rysowanie poziomów wsparcia i oporu może wydawać się dość proste. Jednak praca z nimi jest znacznie bardziej skomplikowana. Wszystko zależy od Twojej praktyki. Im więcej pracujesz, tym szybciej i dokładniej zrozumiesz te informacje.