Wskaźniki ekonomiczne mierzą siłę gospodarki danego kraju. Mogą być związane z konkretnym segmentem gospodarki (np. detalicznym lub mieszkaniowym) lub całą gospodarką (np. bezrobocie lub PKB).

Te pomiary są bardzo istotne dla traderów, ponieważ wpływają na ceny walut.

Następnie dowiesz się o dwóch najważniejszych wskaźnikach ekonomicznych wpływających na cenę waluty – inflacji i stopach procentowych.

Stopy procentowe

Stopy procentowe są jednym z głównych czynników zmiany cen na rynku Forex. Podstawowa stopa procentowa danego kraju jest ustalana przez bank centralny tego kraju. Bank centralny używa tych stóp jako narzędzia do zarządzania gospodarką. Podnosi stopy procentowe, aby ograniczyć inflację, lub obniża je, aby pobudzić wzrost.

Zmiany stóp procentowych wpływają na pożyczkobiorców

Cały mechanizm wykorzystania stóp procentowych jako narzędzia wygląda następująco:

Banki centralne krajów pożyczają pieniądze niektórym bankom, cena pożyczki dla tych banków to podstawowa stopa procentowa. Następnie banki pożyczają pieniądze w postaci kredytów innym bankom i konsumentom. Kredyty te wymagają spłat odsetek. Minimalna stopa procentowa w tym przypadku wynosi stopa bazowa.

Jeśli bank centralny podnosi stopę bazową, pożyczkobiorcy będą musieli zapłacić więcej za pożyczone pieniądze. To zmniejszy ilość pieniędzy pozostających na wydatki i inne potrzeby, co również wpływa na gospodarkę.

Przykład z wykorzystaniem kredytu hipotecznego

Na przykład, jeśli stopa procentowa wzrasta, osoby, które wzięły kredyt hipoteczny, zauważą wzrost miesięcznych rat.

Wzrost stóp procentowych prowadzi więc do ograniczenia problemów gospodarczych (np. inflacji), ponieważ wyższą kwotę trzeba zapłacić za miesięczną ratę kredytu hipotecznego. I nie ma już tyle pieniędzy na wydatki na inne usługi lub towary.

Jednak jeśli bank centralny martwi się o niski wzrost gospodarczy, obniżenie stóp procentowych zmniejszy raty kredytów hipotecznych. Wtedy ludzie mogą mieć dodatkowe pieniądze na wydatki każdego miesiąca. To pobudzi gospodarkę.

To zastosowanie stóp procentowych dotyczy nie tylko kredytów hipotecznych. Firmy, które pożyczają na rozwój, inwestycje lub zatrudnianie pracowników, również podlegają wpływowi tych pożyczek. Jeśli firmy muszą płacić większą kwotę z powodu wzrostu stóp procentowych, ograniczy to fundusze dostępne na inwestycje.

Wpływ stóp procentowych na walutę

W dużej mierze wysokie stopy procentowe są wskaźnikiem silnej gospodarki. Inwestorzy chętniej inwestują w rozwijającą się gospodarkę. W związku z tym popyt na lokalną walutę rośnie, a jej wartość również rośnie.

Wyższe stopy procentowe oznaczają również większy zysk z kapitału, który trzymasz na kontach bankowych. Inwestorzy często inwestują w kraje z wysokimi stopami procentowymi, ponieważ otrzymują większy zysk za przechowywanie swoich pieniędzy tam.

Dlatego wyższe stopy procentowe zwiększają popyt na walutę kraju, a w konsekwencji jej cena wzrasta w normalnych warunkach gospodarczych.

Inflacja

Inflacja mierzy tempo wzrostu kosztów towarów lub usług w określonym czasie. Podwyższony poziom inflacji oznacza, że ceny będą rosły szybciej. Z kolei, jeśli poziom inflacji spada, koszt usług i towarów będzie nadal rósł, ale w wolniejszym tempie.

Jeśli poziom inflacji rośnie, ludzie będą wydawać swoje dochody szybciej. Może to mieć negatywny wpływ na gospodarkę i walutę.

Jednak jeśli w kraju występuje deflacja (ceny spadają), inwestorzy mogą uznać to za oznakę słabości gospodarki. Dlatego deflacja może również negatywnie wpłynąć na cenę waluty.

Banki centralne często dążą do określonego poziomu inflacji

Dlatego bank centralny dąży do dopuszczalnego poziomu inflacji. Na przykład może to być 2-3 procent.

Jeśli poziom inflacji mieści się w tym zakresie, waluta nie będzie reagować na niego znacząco. Cena waluty zmienia się na większą skalę, gdy inflacja wykracza poza ten zakres.

Aby chronić konsumentów przed nadmierną inflacją, banki centralne starają się podnosić stopy procentowe. To zmniejsza siłę nabywczą konsumentów, a koszt usług i towarów spadnie z powodu mniejszego popytu. Gdy popyt spada, koszt spada lub przestaje rosnąć.

Gdy dane o inflacji okazują się wyższe niż oczekiwano, traderzy mogą kupować walutę w oczekiwaniu na spodziewane podniesienie stóp procentowych przez bank centralny. Może to prowadzić do wzrostu ceny waluty. Ale może się też zdarzyć odwrotna sytuacja, ponieważ nadmierna inflacja może obniżyć wartość kapitału w gospodarce. To spowoduje spadek ceny waluty. Dlatego poziom inflacji jest skomplikowanym wskaźnikiem, który traderzy uwzględniają przy określaniu prawdopodobieństwa wzrostu lub spadku ceny waluty.

Jastrzębi vs. Gołębi

Terminy „gołębi” i „jastrzębi” są związane z podejściem banku centralnego do utrzymywania równowagi między wzrostem a inflacją.

Jeśli bank centralny koncentruje się na inflacji, jest uważany za jastrzębi i najprawdopodobniej ustali wysokie stopy procentowe. Z kolei, jeśli bank centralny bardziej troszczy się o wzrost, jest uważany za gołębia i najprawdopodobniej ustali niższe stopy procentowe.