Помимо акций компаний, вы можете точно так же торговать таким активом, как индекс фондового рынка. Индекс состоит из группы компаний и отображает средневзвешенную цену их акций.

К примеру, стоимость S&P 500 (индекса Соединённых Штатов) основывается на цене акций 500 компаний.

Есть много разных индексов, в каждом из которых применяются различные формулы для расчёта собственной стоимости.

А также индексы могут включать в себя компании по определённым областям деятельности. Например, довольно известный фондовый индекс NASDAQ включает в себя предприятия, которые занимаются разработками в сфере биотехнологий.

Индексы, взвешенные по ценам и по рынкам

Есть два главных вида индексов, оба используют отдельную формулу для того, чтобы определить стоимость:

• По рыночной капитализации;
• По цене акций.

В первом случае индекс взвешивается по суммарной рыночной стоимости компаний. То есть, чем крупнее предприятие, тем больше оно влияет на стоимость индекса. Этот способ расчёта является самым распространённым. В качестве примера можно привести FTSE 100, ведущий индекс Британской фондовой биржи.

Второй вид взвешивается на основе стоимости акций, входящих в группу компаний. Чем дороже у предприятия акции, тем сильнее они влияют на цену всего индекса. Известный промышленный индекс Dow Jones – яркий пример.

Торговля по региональным индексам

В основном индексы основываются на определённом регионе или стране и могут служить для оценки состояния конкретной экономики. Например, если тот же FTSE 100 начнёт снижаться в цене, то это будет говорить о проблемах в экономике Великобритании, так как в этот индекс входят британские компании. Кстати, FTSE 100 трейдеры часто называют барометром Британской экономики.

В случае если вы думаете, что перспективы Британской экономики имеют негативный характер, то можете открыть короткую позицию для продажи индекса FTSE 100 в ожидании дальнейших ухудшений. Если так и произойдёт, вы сможете заработать на этом.

Есть и другие известные региональные индексы. Во Франции это CAC 40, а в Германии – DAX 30.

Индексы как индикаторы рыночных настроений

Помимо отражения общей экономической ситуации, индексы могут предоставить данные о преобладающих настроениях на рынке. То есть помогают понять, на что ставят другие инвесторы и трейдеры – на рост или на повышение.

Но не стоит всецело полагаться на рыночные настроения, так как они часто оказываются нерациональными и не всегда следуют за экономикой, хоть и связаны с ней. Настроения рынка чаще связаны с тем, готовы ли инвесторы завладеть рисковыми активами. Они могут быстро повыситься даже во время спада экономики.

Допустим, вы присматриваетесь к акциям компании, которая включена в индекс Доу Джонса и желаете понять, насколько они перспективны для покупки. Но тут вы видите, что индекс начал стремительно падать. В таком случае разумнее всего будет временно отказаться от инвестиций.

Дело в том, что стоимость фондов некоторых предприятий может падать исключительно из-за негативных рыночных настроений, а не по причине реального экономического ослабления. Поэтому лучше подождать, когда инфоповод, спровоцировавший плохие настроения утихнет и индекс возобновит свой рост.

Торговля по индексам секторов экономики

Множество индексов основываются на отдельном секторе или индустрии. Они позволят вам лучше понимать, насколько перспективны те или иные сектора экономики. Это можно и даже нужно использовать как часть анализа в торговле.

Например, если в Соединённых Штатах будет принят новый закон о регулировании, способный ограничить прибыльность банков, вы можете продавать банковский индекс Кифа, так как он включает в себя акции 24 банковских корпораций США.

Или вы заметили, что откат Китайского экономического роста поднимет стоимость на металл и повысит перспективу компаний горнодобывающего сектора. В этом случае вы купите горнодобывающий индекс под названием FTSE  350. Он состоит из крупнейших компаний горнодобывающей сферы.

Даже при наличии глубоких познаний в какой-либо индустрии не стоит отказываться от наблюдения за индексами.

Некоторые сектора защищены от экономических перепадов, благодаря стабильно высокому спросу на их товары. К таким секторам относится, например, пищевое производство, фармацевтика и коммунальные службы.

Другие сектора способны развиваться только при общем экономическом росте и проседают при спаде. Хорошим примером является строительная индустрия.

Поэтому вы можете определить, продать или купить индекс отдельного сегмента на основе экономического состояния и прогнозов. К примеру, во время спада вы сможете продавать цикличные сегменты и покупать защищённые. Во время бума экономики выгоднее поступать наоборот.