Korelacja walut występuje, gdy wartość dwóch lub więcej par walutowych zmienia się synchronicznie względem siebie. Istnieje dodatnia korelacja, podczas której wartość par walutowych zmienia się w tym samym kierunku, oraz ujemna – w przeciwnym.
Traderzy na Forex powinni rozumieć związek między parami walutowymi, ponieważ korelacja może wpływać na ryzyko, na jakie narażone jest ich konto handlowe.
Pary walutowe składają się z dwóch gospodarek
Pary składają się z dwóch różnych walut, których wartość jest obliczana jako relacja jednej do drugiej. Każda waluta jest częścią gospodarki, która wpływa na podaż i popyt. Jeśli cena jednej waluty rośnie (spada), to wzrasta (spada) w wartości w stosunku do innych walut (a nie tylko względem jednej).
Na przykład, jeśli dolar rośnie w wartości w stosunku do rubla, istnieje duża szansa, że wzrośnie również w stosunku do innych par walutowych, a nie tylko do rubla. Oznacza to, że pary walutowe nie mogą być handlowane w izolacji.
Nie oznacza to jednak, że cena waluty zmieni się o tę samą liczbę punktów w stosunku do innych par walutowych. Na przykład, jeśli dolar rośnie w stosunku do rubla o 50 punktów, nie można powiedzieć, że wzrost w stosunku do dolara australijskiego również wyniesie 50 punktów. Ale cena w stosunku do dolara australijskiego prawdopodobnie również wzrośnie o określoną liczbę punktów.
Dodatnia korelacja
Zmiana wartości dwóch par walutowych w tym samym kierunku nazywa się dodatnią korelacją. Jeśli cena jednej pary walutowej rośnie, to rośnie również cena drugiej. Na przykład, można spojrzeć na EUR/USD i AUD/USD.
Euro i dolar amerykański tworzą EUR/USD. Jeśli wartość EUR/USD rośnie, to popyt na europejską walutę rośnie, a popyt na dolara amerykańskiego spada. W każdym przypadku euro może wzrosnąć w porównaniu z wartością dolara amerykańskiego.
Jeśli popyt na dolara amerykańskiego spada, to spadnie również popyt na dolara amerykańskiego w stosunku do innych par walutowych. Popyt na dolara USA będzie bowiem niższy i nie osłabi się tylko w stosunku do jednej waluty.
Jeśli więc EUR/USD rośnie w wartości z powodu osłabienia dolara, można spodziewać się również wzrostu AUD/USD. Poniżej przedstawiono dodatnią korelację między EUR/USD i AUD/USD.
Ujemna korelacja
Jeśli cena dwóch walut zmienia się w przeciwnych kierunkach, nazywa się to ujemną korelacją. W takim przypadku jedna waluta rośnie, a druga spada. Na przykład, można wziąć EUR/USD i USD/JPY.
Kiedy popyt na dolara rośnie, wartość EUR/USD spada, a USD/CHF rośnie. Dzieje się tak z powodu różnego przedstawienia ceny dolara amerykańskiego w tych parach walutowych. Wzrost EUR/USD i spadek USD/CHF oznacza osłabienie dolara.
Handel wieloma parami walutowymi jednocześnie
Jeśli handlujesz wieloma parami walutowymi jednocześnie, z powodu korelacji między walutami musisz podjąć środki ostrożności.
Korelacja walutowa może zwiększyć ogólne ryzyko twojego konta handlowego
Załóżmy, że ryzykujesz 2 procent swojego konta handlowego w określonej transakcji. W przypadku otwarcia długich pozycji na EUR/USD i GBP/USD wydaje się, że otworzyłeś 2 transakcje, z których każda niesie ryzyko 2 procent.
Jednak z powodu dodatniej korelacji między parami EUR/USD i GBP/USD, jeśli cena jednej z par zmienia się w jakimkolwiek kierunku, cena drugiej również szybko się zmieni w tym samym kierunku. Dlatego jeśli jedna para będzie działać przeciwko twojej transakcji, druga zachowa się dokładnie tak samo. I będziesz już ryzykować 4 procent swojego konta na jednej transakcji.
Skorelowane transakcje mogą wzajemnie się wykluczać
W przypadku otwarcia długiej pozycji na EUR/USD i krótkiej na GBP/USD możliwy jest ruch w tym samym kierunku. Wtedy jedna pozycja przyniesie zysk, a druga stratę. Zysk uzyskany w jednej transakcji równoważy stratę w drugiej. Otwarcie przeciwstawnych pozycji na silnie skorelowanych walutach nie będzie produktywne.
Jeśli trader otwiera identyczną pozycję na walutach z ujemną korelacją (na przykład EUR/USD i USD/JPY), zysk z jednej pozycji oznacza stratę na drugiej. Najczęściej jakikolwiek zysk w jednej transakcji jest równoważony stratą w drugiej.
Korelacje można mierzyć
Korelacje między parami walutowymi nie są stałe. Fundamentalne czynniki wpływają na nie. W zależności od nich korelacja może się osłabiać lub wzmacniać, a nawet całkowicie zanikać. W finansach korelacje często mierzy się skalą od +1 do -1.
- Idealna dodatnia korelacja = +1;
- Idealna ujemna korelacja = -1;
- Całkowity brak korelacji = 0.
Jak czerpać korzyści z korelacji walut
Korelacja walut czasami daje korzyści w handlu, ponieważ obserwacja jednej pary może dostarczyć informacji o zachowaniu drugiej. Ale tylko jeśli istnieje między nimi korelacja.
Analiza i potwierdzenie transakcji
Korelacji można użyć do potwierdzenia transakcji lub analizy jej na pojedynczej parze walutowej. Korelacja nie może być dokładna, dlatego szukasz podobnych rodzajów zmian, które będą różne dla każdej pary.
Pomaga to dowiedzieć się, czy pary walutowe będą zmieniać się pozytywnie razem z obserwowaną. Jeśli zauważysz ruch w dół, możesz zobaczyć, czy inne pozytywnie skorelowane pary również poruszają się w dół i potwierdzić dokładność własnej analizy.
Na przykład, jeśli obserwujesz EUR/USD i zauważysz spadek wartości, myśląc o otwarciu krótkiej pozycji. Można zwrócić uwagę na pozytywnie skorelowane pary, takie jak GBP/USD i AUD/USD, aby sprawdzić, czy mają taki sam trend spadkowy.
Jeśli tak, to prawdopodobnie na ruch wpływają czynniki fundamentalne. To zwiększa możliwość ustanowienia nowego trendu. Podobna sytuacja może zwiększyć pewność w transakcji na EUR/USD.
Na wykresach znajduje się przykład, gdzie 3 pary walutowe poruszają się w tym samym kierunku, zwiększając prawdopodobieństwo udanej transakcji.
- Na pierwszym wykresie EUR/USD spada.
- Na drugim wykresie AUD/USD jedynie potwierdza pozytywny trend.
- Na trzecim – NZD/USD ponownie go potwierdza.
Jak unikać złych transakcji
Ponadto korelacji można użyć, aby unikać złych transakcji (na przykład fałszywych wybicia).
Jeśli obserwujesz walutę, której cena zmienia się w jakimś zakresie, a potem rośnie i przebija go, możesz skorzystać z pozytywnie skorelowanych par, aby sprawdzić, czy miały one podobne wybicie.
Na jeszcze jednym przykładzie można zobaczyć EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD. Na poniższym wykresie widać, że para EUR/USD była w konsolidacji i przebiła ją, kontynuując wzrost.
- Na pierwszym wykresie para EUR/USD przebija konsolidację.
- Na drugim wykresie AUD/USD idzie w przeciwnym kierunku.
- Na trzecim – GBP/USD nie może przebić konsolidacji.
Dlatego nawet jeśli EUR/USD przebił, AUD/USD i GBP/USD nie zmienią się. Możesz zauważyć, że cena EUR/USD szybko spada. Dlatego możesz unikać złych transakcji, używając korelacji walut.