Aby handlować na rynkach finansowych, potrzebujesz brokera. Kim on jest? Aby lepiej to zrozumieć, rozważmy przykład.

Załóżmy, że musisz kupić brzoskwinie. W tym celu pójdziesz na najbliższy rynek. Brzoskwinia będzie przedmiotem, który chcesz kupić, a rynek – miejscem zakupu, ponieważ tam sprzedają wszyscy handlowcy.

Z drugiej strony sprzedawcy potrzebują kupujących. Gdzie jest najwięcej kupujących? Tak, na rynku.

Rynek jest więc miejscem spotkania obu stron handlu. Brzoskwinie nie są przekazywane bezpośrednio do rąk, sprzedawcy najpierw wystawiają je na swoich stoiskach.

Na rynkach finansowych wszystko dzieje się tak samo. Sprzedawcy i kupujący tam pracują z instrumentami finansowymi. Potrzebne jest więc miejsce, gdzie mogliby się spotkać i sprzedać (kupić) instrument. Potrzebne jest również narzędzie do prowadzenia handlu.

Na rynku finansowym sprzedawca i kupujący mogą mieszkać bardzo daleko od siebie. Aby znaleźć kupujących, sprzedawca potrzebuje jakiegoś systemu. Tym systemem jest broker.

Finansowy broker

Brokerem lub firmą brokerską nazywa się miejsce, gdzie sprzedawca i kupujący spotykają się podczas handlu aktywami finansowymi, takimi jak waluty.

Broker jest pośrednikiem między rynkiem a traderem. Jeśli więc chcesz kupić lub sprzedać jakiś aktyw, firma brokerska dostarczy ci sprzedawcę lub kupującego.

Broker nie jest tylko pośrednikiem, jest również nazywany „dostawcą płynności”.

O płynności i jej dostawcach

Co to jest płynność? Załóżmy, że musisz wymienić jedną walutę na inną w określonej ilości. Aby dokonać tej wymiany, musisz znaleźć kogoś, kto chce sprzedać potrzebną walutę. A do jej sprzedaży potrzebny jest ktoś, kto ją kupi.

Jeśli twoja waluta jest bardzo poszukiwana, wielu chętnych chce ją kupić, wtedy nie będzie problemów ze sprzedażą. Podobnie z zakupem – jeśli jest wielu sprzedawców potrzebnej ci waluty, szybko ją kupisz. Taki rynek, gdzie jest wielu sprzedawców i kupujących, nazywa się „płynnym”.

Jest też inna sytuacja przy płynności rynku. Jeśli ktoś chce kupić walutę, ale na rynku zamiast wielu sprzedawców (z małymi ilościami) są mniej liczni sprzedawcy (z dużymi ilościami waluty). To również sprawia, że rynek jest płynny. Sprzedawcy, którzy posiadają ogromne ilości pieniędzy, nazywani są „dostawcami płynności”. Takimi dostawcami są instytucje finansowe lub banki, które handlują ogromnymi ilościami waluty.

Handlują one takimi ilościami, że trader najprawdopodobniej sprzeda walutę im. Kupować walutę trader również najprawdopodobniej będzie od nich. Dostawcy płynności mają wystarczająco dużo środków, aby znaleźć kupujących i sprzedających.

Kiedy mówi się o takim terminie, jak skierowanie kontraktu do dostawcy płynności, oznacza to, że broker przekazuje twój kontrakt instytucjom finansowym lub bankom. To oznacza, że dla transakcji szuka się kontrahenta.

Kiedy ludzie mówią o skierowaniu kontraktu do dostawcy płynności, mają na myśli przekazanie kontraktu instytucjom finansowym lub bankom. To oznacza, że dla twojej transakcji szuka się kontrahenta.

Czasami firma brokerska zajmuje się sprzedażą lub kupnem walut, nie przekazując transakcji do dostawców płynności. To oznacza, że osoba kupuje od brokera, a nie od sprzedawcy. Takie firmy brokerskie nazywane są „market-makerami”.

Współpraca z brokerem i otwieranie transakcji

Początkowo z brokerami współpracowano przez telefon. Kiedy chcesz kupić na przykład akcje Google, dzwonisz do swojego brokera i składasz „zlecenie” na zakup. Obecnie dzwonienie już nie jest konieczne, dzięki Internetowi możesz współpracować z brokerem przez specjalne programy – platformy handlowe. Jest to o wiele szybsze, łatwiejsze i wygodniejsze.

O platformach handlowych

Platformą handlową nazywa się program, który umożliwia sprzedaż lub zakup waluty. Platformę handlową można pobrać z sieci i zainstalować na urządzeniu. Pomaga ona traderowi handlować walutą.

Istnieją również firmy brokerskie, które umożliwiają przeprowadzanie transakcji w przeglądarce. Ten sposób jest wygodniejszy, ponieważ nie musisz nic instalować i możesz handlować z dowolnego urządzenia.

Różnice między brokerami

Na pierwszy rzut oka wszystkie firmy brokerskie są podobne. Jednak wszystkie się różnią i każda ma swoje zalety i wady.

Najpopularniejsze typy brokerów to centra dealerskie i firmy z bezpośrednim dostępem do rynku.

Centra dealerskie lub „market-makerzy”

Brokerzy tego typu działają jako kontrahenci w transakcjach otwieranych przez traderów. Na przykład, jeśli w takiej firmie kupujesz 200 euro, sprzedawcą jest sam broker. Jeśli inny trader w tej samej firmie sprzedał 200 euro, najpierw sprzedał je brokerowi, a ten tobie.

Centra dealerskie są więc swoistymi „buforami” towarów, zapewniającymi w ten sposób płynność dla swoich traderów.

Brokerzy z bezpośrednim dostępem do rynku

Takie firmy pełnią rolę pośrednika. Otrzymują one notowania od dostawców płynności (banków) i przekazują je traderom. Tutaj kontrahentem jest trzecia strona.

Jakiego brokera wybrać?

Choć typ firmy brokerskiej jest ważnym czynnikiem przy wyborze, istnieje wiele innych kwestii, które należy uwzględnić.

Regulacja

W wielu krajach istnieją specjalne organy rządowe, które mają na celu kontrolowanie działalności rynków finansowych w gospodarce. Jeśli firma brokerska nie jest kontrolowana przez taki organ, istnieje ryzyko, że trader nie będzie mógł wypłacić swojego kapitału.

Ale sam fakt regulacji nie zawsze wystarczy. Na przykład, jeśli regulator nie ma wystarczających uprawnień, nie będzie mógł nakładać sankcji na nieuczciwych brokerów. A bez sankcji prawa będą nadal łamane.

Jeśli regulator nie ma wystarczających uprawnień, pieniądze traderów mogą być zagrożone. W przypadku naruszenia prawa bez sankcji przepis ten nie będzie przestrzegany. Regulatorzy chronią użytkowników i ich prawa.

Najbardziej kompetentne organy regulacyjne to:

• CTSC (Stany Zjednoczone);
• National Futures Association lub NFA (Stany Zjednoczone);
• Financial Conduct Authority lub FCA (Wielka Brytania);
• CySEC (Cypr);
• BaFin (Niemcy);
• Australian Securities and Investments Commission lub ASIC (Australia);
• JSDA (Japonia);
• Financial Services Agency (Japonia);
• AMF (Francja);
• Financial Services Authority (Malta).

Ważne kryteria przy wyborze firmy brokerskiej

Na początku handlu musisz zdecydować, które kryteria są dla ciebie najważniejsze. Niektóre firmy brokerskie oferują niskie spready. To będzie korzystne dla traderów zajmujących się krótkoterminowym handlem. Takie firmy mogą jednak nie oferować obsługi klienta.

Dla innych traderów ważna będzie możliwość uzyskania wysokiej jakości obsługi, na przykład dobre szkolenie. W takim przypadku mogą być oferowane wyższe spready, a usługa może być dodatkowo płatna.

Wszystkie firmy mówią o swoich zaletach, ale trader powinien wybierać tę, która odpowiada jego wymaganiom. Trzeba dokładnie zapoznać się ze wszystkimi warunkami i porównać je ze swoimi wymaganiami.