Корреляция валюты случается, когда стоимость двух и больше валютных пар изменяется друг к другу синхронно. Есть положительная корреляция, во время которой стоимость пар валют меняется в том же направлении, а отрицательная – в противоположном.
Трейдеры на Forex должны понимать связь между валютными парами, ведь корреляция может влиять на риски, которым подвергается ваш торговый счёт.
Валютные пары состоят из двух экономик
Пары состоят из двух разных валют, стоимость которых рассчитывается как отношение одной к другой. Любая валюта входит в экономику, которая влияет на предложение и спрос. Если цена одной валюты растёт (падает), то она повышается (понижается) в стоимости относительно других валют (а не против относительно одной).
К примеру, если доллар повышается в стоимости против рубля, то есть большие шансы его роста и против других пар валют, а не только против рубля. Это значит, что пары валют не могут изолированно торговаться.
Но это не значит, что цена валюты поменяется на то же число против других пар валют. К примеру, если доллар повышается против рубля на 50 пунктов, то нельзя сказать, что рост против доллара Австралии тоже будет составлять 50 пунктов. Но цена против доллара Австралии вполне возможно тоже повысится на какое-то определённое количество пунктов.
Положительная корреляция
Изменение стоимости двух валютных пар в том же направлении называется положительной корреляцией. Если цена одной валютной пары поднялась, то повышается и цена другой. Например, можно посмотреть на EUR/USD и AUD/USD.
Евро и американский доллар составляют EUR/USD. Если стоимость EUR/USD повышается, то спрос на европейскую валюту растёт, а спрос на доллар Соединённых Штатов понижается. В любом случае евро может повыситься в сравнении с ценой американской валюты.
Если спрос на американский доллар понижается, то упадёт и спрос на американский доллар против остальных пар валют. Ведь спрос на доллар США будет ниже, и он не станет слабее лишь против одной валюты.
Если же EUR/USD повышается в стоимости из-за того, что доллар ослабевает, то можно ждать и повышения AUD/USD. Ниже изображена положительная корреляция между EUR/USD и AUD/USD.
Отрицательная корреляция
Если цена двух валют меняется в разных направлениях, то это называется отрицательной корреляцией. При ней одна валюта поднимается, а другая падает. К примеру, можно взять EUR/USD и USD/JPY.
Когда спрос на доллар повышается, то стоимость EUR/USD падает, а USD/CHF – поднимается. Так случается из-за разного представления цены американского доллара в данных парах валют. Повышение EUR/USD и понижение USD/CHF определяют ослабление доллара.
Торговля несколькими парами валют одновременно
Если вы торгуете несколькими парами валют одновременно, то из-за корреляции между валютами нужно принять меры предосторожности.
Для вашего торгового счёта корреляция валюты может повысить общий риск
Допустим, вы рискуете 2 процентами от своего торгового счёта в определённой сделке. В случае открытия длинных позиций на EUR/USD и GBP/USD кажется, что вы открыли 2 сделки с рисками для каждой в 2 процента.
Но из-за присутствия положительной корреляции между парами EUR/USD и GBP/USD, если цена одной из пар меняется в любом направлении, то цена другой тоже будет быстро меняться в том же направлении. Поэтому если одна пара будет против вашей сделки, то другая поведёт себя точно так же. И вы уже будете рисковать 4 процентами своего счёта на одной сделке.
Коррелированные сделки могут взаимно исключаться друг другом
В случае открытия длинной позиции по EUR/USD и короткой по GBP/USD вполне возможным будет движение в том же направлении. Тогда одна позиция будет приносить прибыль, а другая – убыток. Прибыль, которая получена в одной сделке, уравновешивается убытком в другой. Открытие противоположных позиций на очень коррелированных валютах не будет продуктивным.
Если трейдер открывает идентичную позицию с отрицательно коррелирующими валютами (к примеру, EUR/USD и USD/JPY), то прибыль по одной позиции будет значить убыток по другой. Чаще всего любая прибыль в одной сделке уравновешивается убытком в другой.
Корреляции можно измерить
Корреляции между валютными парами не точные. Фундаментальные факторы влияют на них. В зависимости от них корреляция может стать слабее или сильнее, а также может полностью нарушиться. В финансах корреляции часто мерят шкалой от +1 до -1.
- Идеальная положительная корреляция = +1;
- Идеальная отрицательная корреляция = -1;
- Полное отсутствие корреляции = 0.
Как извлечь выгоду из корреляции валют
Корреляция валют иногда даёт преимущества в торговле, ведь наблюдение за одной парой может дать информацию о поведении другой. Но только если между ними есть корреляция.
Анализ и подтверждение сделок
Корреляцию можно использовать для того, чтобы подтвердить сделку или проанализировать её на отдельной валютной паре. Корреляция не может быть точной, потому вы ищете подобные виды изменений, которые будут разными для каждой пары.
Это помогает узнать, будут ли положительно меняться валютные пары вместе с наблюдаемой. Если вы замечаете движение вниз, то можете увидеть, движутся ли другие положительно коррелированные пары вниз и подтвердить точность собственного анализа.
Например, если вы наблюдаете за EUR/USD и заметили падение стоимости, задумываясь о том, чтобы открыть короткую сделку. Можно обратить внимание на положительно коррелированные пары, как GBP/USD и AUD/USD, они позволят определить наличие такого же нисходящего тренда.
Если он присутствует, то скорее всего на движение влияют фундаментальные факторы. Это делает более возможным установление нового тренда. Похожая ситуация может повысить уверенность в сделке по EUR/USD.
На графиках присутствует пример, где 3 валютные пары движутся в том же направлении и усиливают вероятность успешной сделки.
- На первом графике EUR/USD понижается.
- На втором графике AUD/USD лишь подтверждает положительный тренд.
- На третьем – NZD/USD снова его подтверждает.
Как избегать плохих сделок
Кроме того, корреляцию можно использовать для того, чтобы избежать плохих сделок (к примеру, ложных пробоев).
Если вы смотрите за валютой, цена которой меняется в каком-то диапазоне, а потом растёт и пробивает его, то можете пользоваться положительно коррелирующими парами, чтобы понять, был ли у них такой же пробой.
На ещё одном примере можно рассмотреть EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD. На графике ниже вы можете увидеть, что пара EUR/USD была во флете и пробила его, продолжая расти.
- На первом графике пара EUR/USD пробивает флет.
- На втором графике AUD/USD идёт в противоположном направлении.
- На третьем – GBP/USD не может пробить флет.
Поэтому даже с пробитием у EUR/USD, у AUD/USD и GBP/USD изменений не будет. Вы можете заметить, что довольно быстро стоимость EUR/USD снова падает. Поэтому вы сможете избегать плохих сделок, используя корреляцию валют.