Quando il valore in due o più mercati cambia simultaneamente, si verifica una correlazione tra i mercati. La correlazione è considerata positiva quando il valore di un asset aumenta e anche il valore di un altro aumenta. È considerata negativa quando il valore di un asset sale e l’altro diminuisce.

Le ragioni alla base della correlazione di mercato possono variare tra i diversi mercati. Identificarle può fornire ai trader un’opportunità per prevedere futuri movimenti dei prezzi entro limiti ragionevoli.

Importante, la correlazione tra mercati a volte può interrompersi se si verificano disturbi o se le condizioni cambiano nell’ambiente economico più ampio (ad esempio, una crisi finanziaria).

Movimento di Capitale Tra i Mercati Induce la Correlazione

Il modo più semplice per comprendere i principi della correlazione di mercato è analizzare il movimento del capitale tra i mercati.

Correlazione Positiva tra Oro e Dollaro Australiano

Il dollaro australiano è ben correlato con il prezzo dell’oro. Questo accade perché l’Australia è un importante produttore del metallo prezioso, che esporta sul mercato globale. Per acquistare oro dai fornitori australiani, l’acquirente deve immediatamente convertire la valuta utilizzata in dollari australiani.

Se il prezzo dell’oro aumenta, l’acquirente del metallo prezioso dovrà acquisire più dollari australiani per il suo acquisto. Questo perché la domanda di dollari australiani aumenta a causa della necessità di acquistare la merce. E il suo valore rispetto ad altre valute aumenterà anche. Pertanto, esiste una correlazione tra l’oro e il dollaro australiano.

Correlazione Negativa tra il Dollaro Statunitense e l’Oro

In condizioni normali di mercato, gli investitori cercano modi per guadagnare investendo capitale nei mercati finanziari (ad esempio, azioni o obbligazioni negli Stati Uniti). Tali investimenti sono considerati rischiosi a causa delle potenziali perdite e della volatilità che possono verificarsi, ma tali imprese possono anche produrre buoni ritorni.

L’oro mantiene ancora valore oggi, ma gli investitori possono ritenere che investire nel mercato azionario statunitense produrrà più profitto. Ciò porta a una diminuzione della domanda di oro. Pertanto, il capitale si sposta dall’oro alle azioni statunitensi. Le azioni in America possono essere acquistate solo utilizzando dollari statunitensi. Ciò significa che man mano che la domanda di azioni migliora, aumenta anche la domanda di dollaro statunitense. Di conseguenza, aumenterà di valore. Pertanto, esiste una correlazione negativa tra il dollaro statunitense e l’oro.

Nei periodi in cui l’economia è instabile, gli investitori possono perdere interesse per le imprese rischiose (come azioni o obbligazioni statunitensi) e cercare modi per investire capitali in modo sicuro (ad esempio, in oro). Gli investitori vendono i loro beni rischiosi e ottengono dollari statunitensi per acquistare oro sul mercato globale. Quindi, la domanda di dollaro statunitense cala, mentre la domanda di oro aumenta. Di conseguenza, il prezzo del dollaro statunitense scende e il prezzo dell’oro sale.

Le Correlazioni di Mercato Possono Interrompersi

A volte, le normali correlazioni tra mercati possono essere interrotte.

Ad esempio, prendiamo in considerazione la correlazione tra il dollaro statunitense e l’oro. Sembra che durante le recessioni economiche, trader e investitori cercherebbero opportunità per investimenti sicuri in oro e venderebbero dollari.

Tuttavia, in condizioni anomale, come una crisi, tale comportamento di mercato può essere interrotto. Le condizioni economiche possono diventare gravi, e gli investitori cercheranno investimenti sicuri in diversi beni, che possono includere obbligazioni governative statunitensi e oro. Per acquistare obbligazioni governative statunitensi, è necessario acquistare dollari statunitensi, che a loro volta aumentano il loro valore. L’oro, essendo un investimento sicuro, aumenta anche di valore poiché la domanda aumenta.

In questo caso, sia il valore del dollaro statunitense che quello dell’oro aumentano. Pertanto, la correlazione tra loro è interrotta.

Utilizzo della Correlazione di Mercato nel Trading

I trader possono utilizzare i mercati correlati per cercare di determinare i futuri movimenti dei prezzi in un mercato utilizzando i dati di un altro.

AUD/USD e Oro

L’esempio del dollaro australiano e dell’oro mostra che, in condizioni normali di mercato, esiste una correlazione positiva tra questi beni.

Supponiamo che ci siano stati diversi rapporti con cattivi dati economici statunitensi. Gli investitori possono supporre che le condizioni aziendali siano diventate più difficili e ritirare capitale dai mercati azionari. Pertanto, il capitale si allontana dal mercato azionario poiché gli investitori cercano un’opportunità per investire il capitale altrove.

Gli investitori comprendono che l’oro potrebbe essere richiesto quando cercano investimenti sicuri durante l’instabilità del mercato. I trader comprendono che se l’Australia è un importante produttore d’oro, la sua valuta aumenterà di valore per avere l’opportunità di acquistare tutto l’oro più costoso. I trader sanno che molto probabilmente ciò richiederà la vendita di dollari statunitensi. Di conseguenza, il prezzo del dollaro statunitense diminuisce e il dollaro australiano aumenta.

In definitiva, i trader potrebbero cercare un’opportunità per acquistare AUD/USD.

Petrolio e CAD

In condizioni normali di mercato, esiste una correlazione positiva tra il dollaro canadese e il petrolio.

Attualmente, gli Stati Uniti sono il più grande consumatore di petrolio al mondo. Il Canada, d’altra parte, è uno dei suoi maggiori esportatori. L’economia di questo paese dipende fortemente dall’America. Il settantacinque percento delle esportazioni totali del Canada, inclusa quasi tutta l’energia che produce, va negli Stati Uniti.

Attualmente, gli importatori di petrolio negli Stati Uniti devono utilizzare dollari canadesi per acquistare petrolio dal Canada. Quando il costo del petrolio aumenta, sono necessari più dollari canadesi per acquistarlo, quindi gli importatori devono convertire più dollari statunitensi in valuta canadese. Di conseguenza, la domanda di dollari canadesi aumenta, la domanda di valuta statunitense diminuisce e il prezzo del dollaro canadese rispetto alla valuta statunitense aumenta.

Ci possono essere opportunità per negoziare il dollaro canadese quando situazioni globali portano a un aumento del costo del petrolio. Ad esempio, quando una tempesta ferma la produzione di petrolio in alcune regioni degli Stati Uniti. L’offerta di petrolio diminuisce perché la produzione si è fermata. La domanda non è diminuita, quindi il prezzo del petrolio sale e la domanda di dollari canadesi aumenta. I trader dovrebbero quindi cercare un’opportunità per acquistare dollari canadesi.

Mercati Azionari e Franco Svizzero

In condizioni normali di mercato, esiste una correlazione negativa tra i mercati azionari e il Franco Svizzero.

La valuta svizzera è tipicamente considerata un rifugio sicuro, quindi durante l’instabilità economica, gli investitori cercano opportunità per investire capitale nel Franco Svizzero piuttosto che in altre valute considerate più rischiose, come i mercati azionari.

Ad esempio, se vengono rilasciati rapporti economici statunitensi scadenti, gli investitori possono ritirare capitale dai mercati azionari americani per investire in beni sicuri, come il Franco Svizzero.

Se ciò accade, gli investitori acquisteranno Franchi Svizzeri, il che aumenterà il suo valore a causa della domanda aumentata. E se un trader vede un calo economico in America, potrebbero cercare opportunità per acquistare Franchi Svizzeri contro altre valute.