Il mercato azionario offre azioni di aziende di varie dimensioni. E i giganti dell’industria non sono sempre la scelta migliore per un trader. Sia le grandi che le piccole aziende hanno i loro vantaggi e opportunità di trading. In questa lezione, imparerai diversi metodi per confrontare le aziende e la loro attrattiva commerciale.
Prima di tutto, devi imparare a determinare le dimensioni delle aziende utilizzando la capitalizzazione di mercato.
La capitalizzazione di mercato è il valore totale di tutte le azioni della società che sono state emesse.
Quindi, la formula per calcolare la MC è la seguente:
MC = NS * SP
Dove:
- NS – il numero di azioni in circolazione
- SP – il prezzo dell’azione sul mercato
Ad esempio, se un’azienda ha 100.000 azioni in circolazione a 10 dollari ciascuna, la sua capitalizzazione di mercato sarà di 1.000.000 di dollari.
La capitalizzazione di mercato mostra il costo di acquisizione di una società al prezzo corrente delle azioni, in altre parole, comprando tutte le azioni della società. Quando il prezzo delle azioni scende o sale, la capitalizzazione di mercato diventa più piccola o più grande, rispettivamente.
Gruppi di Aziende Basati sulla Capitalizzazione di Mercato
Avendo dati sul valore, gli investitori possono raggruppare le aziende per allocare gli investimenti. Sono divisi in tre gruppi condizionali: aziende con alta, media e bassa capitalizzazione di mercato.
Aziende con Bassa Capitalizzazione di Mercato
Spesso hanno un valore di mercato da 500 milioni a 2 miliardi di dollari. Ma questi valori non sono fissi.
Principalmente queste sono giovani aziende poco conosciute che non sono attentamente monitorate.
Vantaggi
Le aziende con bassa capitalizzazione di mercato possono fornire buone opportunità speculative, poiché le loro azioni sono più economiche.
Come potenziale di investimento, le nuove aziende possono superare le grandi, tranne durante periodi di instabilità economica.
Durante la crescita economica stabile, i trader prestano attenzione alle piccole aziende. In tali periodi, la fiducia in un affare di successo è significativamente più alta delle potenziali perdite.
Estrazione dei Benefici
Le piccole aziende danno agli investitori l’opportunità di comprare o vendere azioni con una partecipazione più intensiva personale. Ad esempio, alcuni detentori di fondi possono ottenere più dati sulla sua gestione. Spesso vedono i servizi e prodotti freschi che l’azienda offre prima. Questo coinvolgimento nel lavoro dell’azienda può aiutarli a prevedere i cambiamenti dei prezzi in futuro.
La Maggiore Volatilità del Prezzo delle Azioni è un Segnale
Per prevedere più facilmente il valore futuro di una giovane impresa, si consiglia di monitorare attentamente la liquidità e la volatilità (il tasso di cambiamento del prezzo delle azioni). Supponiamo, se la liquidità delle azioni dell’azienda è diminuita, molto probabilmente, qualcuno ha già iniziato ad acquistarle in previsione di ulteriori profitti. E questo significa che presto il numero di trader interessati e quindi la volatilità aumenterà.
Svantaggi
Le aziende con bassa capitalizzazione di mercato spesso implicano un rischio maggiore, principalmente perché sono recenti. Le piccole aziende hanno molte più probabilità di fallire e scomparire rispetto a quelle grandi e medie.
Tali organizzazioni pagheranno agli investitori piccoli dividendi. Questo avviene perché hanno bisogno di investire i profitti nel proprio sviluppo. Tuttavia, non è da dire che non pagano affatto dividendi, poiché devono attrarre nuovi investitori, i pagamenti vengono comunque effettuati, ma non regolarmente.
Più dinamico il cambiamento nel valore delle azioni, più difficile è per i trader prevedere e quindi guadagnare. La bassa liquidità delle azioni delle aziende con piccola MC aumenta effettivamente la velocità delle fluttuazioni dei prezzi.
Aziende con Media Capitalizzazione
Questo gruppo include aziende con una capitalizzazione di mercato che va da 2 miliardi a 10 miliardi di dollari.
Alcune aziende di questo gruppo erano precedentemente nella categoria alta, ma per qualche motivo, il loro prezzo delle azioni è diminuito. Tuttavia, la maggior parte ha ancora il potenziale per crescere.
Vantaggi
Queste aziende hanno rischi medi perché la probabilità di fallimento e uscita dal business sarà inferiore rispetto alle precedenti.
Raggiungendo una media capitalizzazione, spesso ricevono un livello più alto di finanziamento, che è un vantaggio definito in caso di difficile situazione economica.
Il vantaggio delle aziende di medie dimensioni rispetto a quelle grandi è che hanno ancora prospettive significative di sviluppo. Cioè, possono crescere tramite la produzione o la fornitura di servizi. Poiché la maggior parte delle grandi corporazioni ha già raggiunto il loro apice, non sono più in grado di svilupparsi così rapidamente.
I dividendi qui vengono pagati più stabilmente rispetto alle piccole imprese.
Estrazione dei Benefici
Nonostante i vantaggi menzionati delle aziende di medie dimensioni rispetto a quelle piccole, non hanno perso alcuni dei meriti delle aziende con bassa capitalizzazione.
Durante la crescita economica, mantengono ancora un decente potenziale di sviluppo.
È più facile valutare l’attrattiva commerciale delle imprese di medie dimensioni, poiché i rapporti finanziari e contabili saranno più semplici e più piccoli rispetto alle grandi corporazioni. Questo aiuta a identificare nuovi prodotti su cui stanno lavorando le aziende e a fare una previsione.
Le imprese di medie dimensioni hanno più opportunità per un finanziamento serio mirato a nuovi beni o servizi. Cioè, i nuovi prodotti hanno maggiori possibilità di diventare di successo, aumentando il prezzo delle azioni sul mercato e quindi, il reddito dei detentori dei fondi.
Svantaggi
Le opportunità di crescita di queste imprese sono inferiori rispetto a quelle delle piccole.
E anche se i loro rischi sono minori di quelli delle piccole, rimangono maggiori di quelli delle grandi. Ciò significa che i cambiamenti seri nell’economia possono influenzare queste imprese più delle grandi.
Nonostante il fatto che le aziende di medie dimensioni abbiano vantaggi rispetto alle grandi in termini di potenziale di crescita, possono comunque trovarsi in un periodo di stagnazione. E può essere molto difficile determinare quali di esse saranno in grado di svilupparsi in quelle più grandi.
Inoltre, queste imprese hanno una liquidità inferiore rispetto a quelle con alta capitalizzazione.
Aziende di Grande Capitalizzazione (Blue Chip)
Questo gruppo include aziende con una capitalizzazione di mercato di 10 miliardi di dollari e oltre.
Vantaggi
Le corporazioni blue-chip sono gli investimenti più sicuri per profitti stabili, poiché pagano più spesso dividendi regolari.
Le grandi imprese hanno accesso a finanziamenti intensivi e enormi risorse. Questo li aiuta a rimanere stabili di fronte a condizioni economiche mutevoli. Durante i periodi di recessione economica, il numero di investimenti in queste corporazioni può aumentare drasticamente. Questo accade perché gli investitori preferiscono investimenti sicuri.
Anche la liquidità sarà più alta rispetto alle aziende precedenti. Questo porterà a una volatilità ridotta e alte possibilità di ottenere il valore a cui si desidera commerciare.
Un’azienda di tale dimensione può investire nello sviluppo di nuovi prodotti che avranno già dietro un marchio noto. Gli annunci sullo sviluppo e il rilascio di tecnologie o prodotti innovativi spesso portano ad un aumento dell’interesse tra investitori e trader.
Estrazione dei Benefici
La grande dimensione dell’azienda porta ad un maggiore interesse. Letteralmente tutti stanno guardando ogni passo di tali corporazioni e, di conseguenza, è abbastanza difficile per il trader ottenere un vantaggio sotto forma di informazioni che poche persone conoscono.
Pertanto, gli investitori devono cercare qualsiasi vantaggio commerciale utilizzando l’analisi, che aiuterà a capire se l’azienda è sottovalutata.
Ad esempio, le grandi aziende pubblicano regolarmente rapporti sulle loro attività e profitti. Tuttavia, si dovrebbe capire che i rapporti delle grandi aziende sono enormi e complessi, il che richiede agli investitori una notevole conoscenza per un’analisi efficace. Ma se il trader è esperto e sa come condurre un’analisi competente, è abbastanza in grado di trovare informazioni sulla sottovalutazione in questi rapporti e trarne profitto.
Svantaggi
Le grandi aziende hanno il minimo potenziale per una crescita enorme, poiché hanno già raggiunto il numero massimo di clienti ottenuti naturalmente.
Le azioni di tali corporazioni sono spesso rinomate e popolari, quindi il loro prezzo è il più alto. È improbabile che tu possa acquistare molte di queste azioni a meno che non commerci contratti CFD.
Investire in tali imprese è ancora rischioso, poiché tutti i loro regali e successi non garantiscono che riceverai buoni profitti stabili per un lungo periodo di tempo.
Ad esempio, le banche erano considerate aziende ad alta capitalizzazione con una buona stabilità. Ma già nel 2008, molte di esse hanno rapidamente perso nel valore delle azioni, i pagamenti dei dividendi sono stati sospesi e la loro esistenza è ora in discussione. Tutto questo accade a causa dell’instabilità nel settore bancario.
Distribuzione del Commercio
Se distribuisci i tuoi volumi di trading tra aziende con diverse capitalizzazioni, può aiutare a prevenire la situazione di “mettere tutte le uova in un solo paniere”. Dopo tutto, se commerci solo azioni grandi, puoi limitarti nei profitti. O se investi solo in piccole aziende, i rischi saranno troppo grandi.
Pertanto, si consiglia di creare ciò che viene chiamato un portafoglio. Cioè, comporre un gruppo equilibrato di azioni con diversi livelli di capitalizzazione, che saranno negoziate e investite.
Un enorme numero di investitori e trader dice che il portafoglio dovrebbe includere grandi corporazioni per ricevere profitti regolari. Ma dovrebbe anche esserci spazio per piccole imprese che hanno un alto potenziale e possibili alti profitti.