Начнем с Viking Therapeutics, биофармацевтической компании, находящейся на клинической стадии разработки и сосредоточившей свои исследования на лечении эндокринных расстройств и других метаболических заболеваний. В арсенале компании есть новые препараты, которые являются первыми в своем классе или лучшими в своем классе и разработаны в виде перорально принимаемых соединений с малыми молекулами.
В настоящее время в исследовательском портфеле компании Viking находятся три кандидата в лекарственные препараты, представленные в четырех отдельных направлениях исследований. Ведущий препарат компании, VK2809, обещает стать потенциальным средством для лечения нескольких заболеваний, связанных с обменом веществ, включая неалкогольный стеатогепатит (NASH), диабет второго типа и ожирение, которые взаимосвязаны. Второй ведущий препарат компании, VK2735, направлен непосредственно на лечение метаболически связанного ожирения.
Компания Viking привлекла к себе внимание благодаря VK2809, своему препарату для лечения НАСГ, который в настоящее время находится на стадии клинических испытаний фазы 2b и известен под названием VOYAGE. Ранее в этом месяце компания опубликовала данные, свидетельствующие о положительном эффекте снижения количества жира в печени в различных подгруппах пациентов, включая пациентов с фиброзом F1 и таким сопутствующим фактором риска, как ожирение.
Для инвесторов, которые ищут биофармацевтическую компанию, специализирующуюся на лечении ожирения, более актуальным является тот факт, что в этом году компания Viking начала исследование фазы 2 VENTURE по применению препарата VK2735 для лечения ожирения. VK2735 – это полностью принадлежащий компании препарат, действующий как агонист рецепторов GLP-1 и GIP. Предыдущие данные исследования фазы 1 показали, что препарат хорошо переносится при различных режимах дозирования и имеет приемлемый профиль безопасности. Компания Viking завершила процесс набора пациентов для участия в исследовании VENTURE, и ожидается, что результаты будут опубликованы в 1П24.
Джей Олсон из Oppenheimer считает эти два препарата ключевыми для Viking, особенно VK2809 и его применение для лечения НАСГ. Однако он не пренебрегает кандидатом VK2735, ориентированным на борьбу с ожирением, и пишет: “Мы считаем, что ведущий кандидат VKTX – агонист THR-β VK2809 для лечения НАСГ – похож на MGL-3196 компании Madrigal Pharmaceutical, а результаты Ph2a по эффективности относительного снижения содержания жира в печени, по крайней мере, такие же сильные. Мы считаем, что если результаты исследования VK2809 Ph2b, подтвержденные биопсией, будут достаточными для продолжения разработки препарата в рамках Ph3, то мы считаем текущую рыночную стоимость VKTX недооцененной по сравнению с аналогами. Мы считаем, что VK2735 обладает асимметричным потенциалом роста, исходя из текущей оценки”.
Олсон видит в этих акциях много возможностей для роста – более чем достаточно, чтобы оправдать свой рейтинг Outperform (т. е. “покупать”). Он устанавливает ценовой ориентир для этих акций на уровне 40 долларов, что означает внушительный потенциал роста в 207 % на горизонте одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Олсона, нажмите здесь)
Очевидно, что Уолл-стрит согласна с этим “бычьим” мнением. Акции получили 6 последних рейтингов, и все они единодушно положительные – консенсус-рейтинг “Сильно покупать”. Акции торгуются по цене $13,01, а их средняя целевая цена в $34 предполагает годовой потенциал роста в 161%. (См. прогноз по акциям VKTX)