La correlazione valutaria si verifica quando il valore di due o più coppie di valute cambia contemporaneamente. Si verifica una correlazione positiva quando il valore delle coppie di valute si muove nella stessa direzione, e una correlazione negativa quando si muovono in direzioni opposte.
I trader Forex devono comprendere il rapporto tra le coppie di valute poiché la correlazione può influenzare i rischi a cui è esposto il proprio conto di trading.
Le coppie di valute comprendono due economie
Le coppie sono composte da due valute diverse, il cui valore è calcolato come rapporto tra l’una e l’altra. Ogni valuta rappresenta un’economia che influenza l’offerta e la domanda. Se il prezzo di una valuta aumenta (o diminuisce), aumenta (o diminuisce) anche il suo valore rispetto ad altre valute (non solo una).
Ad esempio, se il dollaro statunitense sta aumentando di valore rispetto al rublo, c’è una buona possibilità che stia aumentando anche contro altre coppie di valute, non solo contro il rublo. Questo implica che le coppie di valute non possono essere scambiate in isolamento.
Tuttavia, ciò non significa che il prezzo di una valuta cambierà dello stesso numero contro altre coppie di valute. Ad esempio, se il dollaro statunitense aumenta contro il rublo di 50 pip, non significa necessariamente che aumenterà anche di 50 pip contro il dollaro australiano. Ma il suo prezzo rispetto al dollaro australiano potrebbe comunque aumentare di un certo numero di pip.
Correlazione Positiva
Il cambiamento simultaneo del valore di due coppie di valute nella stessa direzione è noto come correlazione positiva. Se il prezzo di una coppia di valute aumenta, aumenta anche il prezzo di un’altra coppia. Ad esempio, considera EUR/USD e AUD/USD.
L’euro e il dollaro statunitense compongono la coppia EUR/USD. Se il valore di EUR/USD sta aumentando, la domanda di euro sta aumentando mentre la domanda di dollari statunitensi sta diminuendo. In ogni caso, l’euro potrebbe aumentare di prezzo rispetto al dollaro statunitense.
Se la domanda di dollari statunitensi diminuisce, riduce anche la domanda di dollari statunitensi contro altre coppie di valute. Questo perché la domanda di dollari statunitensi sarà inferiore, e non si indebolirà solo contro una valuta.
Se il valore di EUR/USD sta aumentando perché il dollaro si sta indebolendo, ci si può aspettare che anche AUD/USD aumenti. Di seguito è rappresentata la correlazione positiva tra EUR/USD e AUD/USD.
Correlazione Negativa
Quando il prezzo di due valute si muove in direzioni diverse, si chiama correlazione negativa. In uno scenario del genere, una valuta sale e l’altra scende. Un esempio è EUR/USD e USD/JPY.
Quando la domanda di dollari aumenta, il valore di EUR/USD scende e USD/CHF aumenta. Questo è dovuto alle diverse rappresentazioni del valore del dollaro statunitense in queste coppie di valute. Un aumento di EUR/USD e una diminuzione di USD/CHF indicano un indebolimento del dollaro.
Scambio di Più Coppie di Valute Contemporaneamente
Se stai scambiando più coppie di valute contemporaneamente, a causa della correlazione tra valute, è necessario prendere precauzioni.
La correlazione valutaria può aumentare il rischio complessivo per il tuo conto di trading
Supponiamo che tu stia rischiando il 2% del tuo conto di trading su una specifica operazione. Nel caso di aperture di posizioni lunghe su EUR/USD e GBP/USD, potrebbe sembrare che tu abbia aperto 2 operazioni con rischi del 2% ciascuna.
Ma a causa della presenza di una correlazione positiva tra le coppie EUR/USD e GBP/USD, se il prezzo di una delle coppie cambia in qualsiasi direzione, anche il prezzo dell’altra cambierà rapidamente nella stessa direzione. Quindi, se una coppia si muove contro il tuo scambio, l’altra si comporterà nello stesso modo. E stai già rischiando il 4% del tuo conto in un’unica operazione.
Operazioni correlate possono annullarsi a vicenda
Nel caso di apertura di una posizione lunga su EUR/USD e corta su GBP/USD, il movimento nella stessa direzione è abbastanza possibile. Allora una posizione sarà redditizia e l’altra incorrerà in una perdita. Il profitto ottenuto in un commercio è bilanciato dalla perdita nell’altro. Aprire posizioni opposte su valute altamente correlate non sarà produttivo.
Se un trader apre posizioni identiche con valute negativamente correlate (ad esempio, EUR/USD e USD/JPY), allora un profitto su una posizione significherà una perdita sull’altra. Molto spesso, qualsiasi profitto in un commercio è bilanciato da una perdita nell’altro.
Le correlazioni possono essere misurate
Le correlazioni tra coppie di valute non sono esatte. Sono influenzate da fattori fondamentali. A seconda di questi fattori, la correlazione può diventare più debole o più forte, e può anche essere completamente interrotta. In finanza, le correlazioni sono spesso misurate su una scala da +1 a -1.
- Correlazione positiva ideale = +1;
- Correlazione negativa ideale = -1;
- Nessuna correlazione = 0.
Sfruttare la Correlazione Valutaria per Profitto
La correlazione valutaria talvolta offre vantaggi nel trading poiché monitorare una coppia può fornire intuizioni sul comportamento di un’altra coppia – ma solo se esiste una correlazione tra di loro.
Analisi e Conferma degli Scambi
La correlazione può essere utilizzata per confermare uno scambio o analizzarlo su una singola coppia di valute. La correlazione non è esatta, quindi stai cercando tipi di cambiamenti simili che varieranno per ogni coppia.
Questo aiuta a determinare se le coppie di valute positivamente correlate cambieranno insieme a quella osservata. Se noti un movimento al ribasso, puoi controllare se anche altre coppie positivamente correlate si stanno muovendo al ribasso per confermare l’accuratezza della tua analisi.
Ad esempio, se stai osservando EUR/USD e noti un calo del valore, considera di aprire una posizione corta. Puoi prestare attenzione a coppie positivamente correlate come GBP/USD e AUD/USD per vedere se stanno seguendo anche un trend al ribasso simile.
Se lo sono, è probabile che fattori fondamentali stiano influenzando il movimento. Questo rende più probabile che si stia stabilendo una nuova tendenza. Una situazione simile può aumentare la tua fiducia in un commercio su EUR/USD.
Nei grafici, c’è un esempio in cui tre coppie di valute si stanno muovendo nella stessa direzione, aumentando la probabilità di un commercio di successo.
- Nel primo grafico, EUR/USD sta scendendo.
- Nel secondo grafico, anche AUD/USD mostra un trend al ribasso.
- Nel terzo grafico, NZD/USD conferma ulteriormente il trend.
Evitare Cattivi Scambi
Inoltre, la correlazione può essere utilizzata per evitare cattivi scambi (ad esempio, falsi breakout).
Se stai osservando una valuta che è stata scambiata all’interno di un certo intervallo e poi inizia a salire, rompendo l’intervallo, puoi utilizzare coppie positivamente correlate per determinare se hanno anche sperimentato un breakout simile.
Un altro esempio può coinvolgere EUR/USD, AUD/USD e GBP/USD. Nel grafico sottostante, puoi vedere che la coppia EUR/USD era vincolata all’intervallo (in un mercato piatto) e ha rotto l’intervallo, continuando a salire.
- Nel primo grafico, EUR/USD esce dall’intervallo.
- Nel secondo grafico, AUD/USD si muove in direzione opposta.
- Nel terzo grafico, GBP/USD non riesce a uscire dall’intervallo.
Pertanto, anche con un breakout in EUR/USD, AUD/USD e GBP/USD rimangono invariati. Potresti notare che il valore di EUR/USD cade abbastanza rapidamente dopo. Quindi, puoi evitare cattivi scambi sfruttando la correlazione valutaria.