Gli indicatori economici misurano la forza economica di un paese. Possono essere relativi a un segmento specifico dell’economia (ad esempio, il commercio al dettaglio o l’edilizia) o all’economia nel suo complesso (ad esempio, la disoccupazione o il PIL).

Queste misurazioni sono di grande interesse per i trader, in quanto influenzano i prezzi delle valute.

In seguito, apprenderai due dei più importanti indicatori economici che influenzano il prezzo della valuta: l’inflazione e i tassi di interesse.

Tassi di interesse

I tassi di interesse sono uno dei principali fattori di cambiamento dei prezzi nel mercato Forex. Il tasso di interesse di base di un paese è determinato dalla Banca Centrale del rispettivo paese. La Banca Centrale utilizza questi tassi come strumento per gestire l’economia. Aumenta i tassi di interesse per frenare l’inflazione o li abbassa per stimolare la crescita.

I cambiamenti nei tassi di interesse influenzano i mutuatari

L’intero meccanismo che utilizza i tassi di interesse come strumento è il seguente:

Le banche centrali dei paesi prestano denaro ad alcune banche, il prezzo del prestito per tali banche è il tasso di interesse di base centrale. Poi le banche prestano denaro sotto forma di prestiti ad altre banche e consumatori. Questi prestiti richiedono pagamenti degli interessi. Il tasso di interesse minimo in questo caso equivale al tasso base.

Se la Banca Centrale aumenta il tasso di interesse di base, i mutuatari dovranno pagare di più per il denaro preso in prestito. Questo ridurrà la quantità di denaro rimasto per la spesa e altre necessità, che influisce anche sull’economia.

Esempio utilizzando un mutuo

Ad esempio, se il tasso di interesse aumenta, coloro che hanno preso un mutuo vedranno un aumento dei pagamenti mensili.

Così, un aumento dei tassi di interesse porta a frenare i problemi economici (ad esempio, l’inflazione), poiché deve essere pagata una somma maggiore per il mutuo mensile. E non rimane tanto denaro per la spesa per altri servizi o beni.

Tuttavia, se la Banca Centrale è preoccupata per la bassa crescita economica, allora abbassare i tassi di interesse ridurrà i pagamenti del mutuo. Poi le persone potrebbero avere soldi extra da spendere ogni mese. Questo stimolerà l’economia.

Questo uso dei tassi di interesse si applica non solo ai pagamenti del mutuo. Le aziende che prendono in prestito per crescere, investire o assumere lavoratori sono anche soggette all’influenza di questi prestiti. Se le aziende devono pagare una somma maggiore perché i tassi di interesse sono aumentati, ciò limiterà i fondi disponibili per gli investimenti.

L’impatto dei tassi di interesse sulla valuta

In larga misura, i tassi di interesse elevati sono un indicatore di una forte economia. E gli investitori sono più propensi a investire denaro in un’economia in crescita. Pertanto, la domanda per la valuta locale aumenta, e così fa il suo valore.

Tassi di interesse più elevati significano anche maggiori profitti dal capitale che si detiene nei conti bancari. Gli investitori spesso investono in paesi con tassi di interesse elevati, poiché ottengono un profitto maggiore per il deposito del loro denaro lì.

Pertanto, tassi di interesse più elevati aumenteranno la domanda per la valuta di un paese e, di conseguenza, il suo prezzo aumenterà in condizioni economiche normali.

Inflazione

L’inflazione misura il tasso di aumento del costo di beni o servizi nel corso del tempo. Un livello elevato di inflazione significherà che i prezzi aumenteranno più rapidamente. Nel frattempo, se il livello di inflazione diminuisce, il costo dei servizi e dei beni aumenterà ancora, ma a un ritmo più lento.

Se il livello di inflazione aumenta, le persone spenderanno i loro redditi più velocemente. Questo può avere un impatto negativo sull’economia e sulla valuta.

Ma se c’è deflazione in un paese (i prezzi stanno cadendo), gli investitori possono vederlo come un segno di debolezza economica. Pertanto, anche la deflazione può influenzare negativamente il prezzo della valuta.

Le Banche Centrali spesso mirano a un certo livello di inflazione

Pertanto, la Banca Centrale punta a un livello di inflazione consentito. Ad esempio, può essere del 2-3 percento.

Se il livello di inflazione è entro questo intervallo, la valuta non reagirà significativamente ad esso. Il prezzo della valuta cambia su una scala più ampia se l’inflazione esce da questo intervallo.

Per proteggere i consumatori da un’inflazione eccessiva, le Banche Centrali cercano di aumentare i tassi di interesse. Questo riduce il potere d’acquisto dei consumatori, e il costo dei servizi e dei beni diminuirà a causa della minore domanda. Quando la domanda diminuisce, il costo cade o smette di salire.

Quando i dati sull’inflazione risultano più elevati del previsto, i trader potrebbero acquistare la valuta in anticipo rispetto all’aumento del tasso di interesse previsto dalla Banca Centrale. Questo può portare a un aumento del prezzo della valuta. Ma può anche verificarsi il contrario, poiché un’inflazione eccessiva può abbassare il valore del capitale nell’economia. Questo farà cadere il prezzo della valuta. Questo rende il livello di inflazione complicato da usare quando un trader determina la probabilità di caduta o aumento del prezzo di una valuta utilizzando questo indicatore economico.

Falco vs. Colomba

I termini “falco” e “colomba” sono associati all’atteggiamento di una Banca Centrale nel mantenere l’equilibrio tra crescita e inflazione.

Se una Banca Centrale si concentra sull’inflazione, è considerata falco ed è probabile che imposti tassi di interesse elevati. Al contrario, se la Banca Centrale è più preoccupata per la crescita, è considerata colomba ed è probabile che imposti tassi di interesse più bassi.