Una volta compreso bene cosa sono le azioni e i fondi, la domanda diventa logica: come commerciarli? Tutto dipende da quanto attivo sarà un trader o un investitore.

Coloro che desiderano acquisire e mantenere azioni per diversi anni possono utilizzare una banca che offre tale opportunità. In questo caso, dovrete pagare una doppia commissione: la prima quando acquistate le azioni, e la seconda quando le vendete. Risulta essere piuttosto costoso, ma se il prezzo delle azioni acquistate aumenta significativamente, il reddito coprirà significativamente i costi delle commissioni.

Broker Online per un Trading più Attivo

Se volete vendere e comprare azioni rapidamente e sfruttare tutti i vantaggi di una prospettiva a breve termine, questo metodo non fa per voi. Dopo tutto, le commissioni vengono addebitate per ogni operazione di trading, la cui dimensione supererà quasi qualsiasi rendimento.

Per coloro che desiderano essere più attivi nei mercati, la soluzione migliore è il trading tramite broker online (o piattaforme di trading).

Il processo è semplice: con una piattaforma di trading, si invia un ordine al broker. La piattaforma di trading è un software che eseguirà il vostro ordine di vendita o acquisto.

Esistono Due Modi per Fare Trading di Azioni

I metodi di trading sono cambiati significativamente di recente. In passato, l’unico modo per fare trading di azioni era ottenere una quota reale e possederla fino alla sua vendita.

Ora c’è un altro modo per fare trading – utilizzare i contratti per differenza.

Un contratto per differenza, noto anche come contratto CFD. Offre l’opportunità di trarre profitto dagli stessi movimenti di prezzo, ma non riceverete azioni in proprietà.

Un CFD è un Accordo tra un Venditore e un Acquirente

Un contratto per differenza è essenzialmente un normale accordo bilaterale, dove da una parte c’è l’acquirente e dall’altra il venditore. Per lo più la prima parte è il trader, e la seconda è il fornitore di CFD o il broker.

Questo è in qualche modo simile a una disputa su dove andrà il prezzo di un’azione.

Diciamo che siete sicuri che il costo delle azioni Apple aumenterà nel prossimo futuro e aprite un ordine di acquisto. La piattaforma di trading cerca istantaneamente un trader con una richiesta opposta (per una discesa delle azioni) e conclude automaticamente lo stesso contratto CFD tra voi. Poiché il broker è obbligato a fornire liquidità ai suoi trader, può agire come seconda parte dell’accordo.

Le azioni Apple sono aumentate e decidete di venderle, chiudendo l’affare. In questo caso, otterreste un profitto sotto forma di pagamento dalla controparte. Se i fondi diminuiscono di prezzo, pagate alla controparte il loro profitto, poiché avevano aperto un contratto per un calo.

Le azioni reali non vengono trasferite nel trading, il che è uno dei principali vantaggi dei contratti per differenza. Ad esempio, le transazioni sono istantanee e non è necessario possedere un grande capitale per iniziare a fare trading.

Questa è una descrizione piuttosto grezza della tecnologia CFD, poiché ci sono anche fattori come il volume di transazione, la leva finanziaria, i prezzi di chiusura/apertura, ecc. Ma a questo stadio dell’apprendimento, questo è abbastanza sufficiente.

Il Titolo di Base determina il Prezzo del Contratto per Differenza

Il costo effettivo dell’azione determina il prezzo a cui verrà concluso il contratto CFD. Allo stesso tempo, dovreste ricordare che non acquisite l’azione e non potete negoziarla.

Il prezzo quando si negoziano azioni CFD equivale al costo delle azioni. Non possono essere negoziate separatamente.

Leva Finanziaria

Oltre alla velocità e alla comodità del trading, i CFD hanno un altro vantaggio significativo: la presenza della leva finanziaria.

Quando si acquista un’azione nel modo tradizionale, è necessario avere una certa quantità di fondi per la transazione, spesso abbastanza grande. Ad esempio, se un fondo costa 100 dollari e si desidera acquistare 1.000, allora si dovrebbe avere 100.000 dollari nel proprio conto.

Se il valore dei fondi aumenta di 10 dollari, allora il costo totale sarà di 110.000 dollari e si otterrà un profitto di 10.000 dollari. Ma per una tale operazione, è necessario disporre degli stessi 100.000, cosa che la maggior parte dei trader principianti non ha.

La leva finanziaria consente di negoziare volumi più grandi, ottenendo più profitto, pur avendo significativamente meno fondi nel proprio conto. Ciò si ottiene attraverso l’emissione di prestiti da parte dei broker per la durata dell’affare.

Consideriamo lo stesso esempio: per acquistare 1.000 azioni per un costo totale di 100.000 dollari, dovresti avere solo 10.000 dollari nel tuo conto. Il broker fornirà i restanti 90.000 dollari come prestito. Non appena i fondi aumentano di prezzo di 10 dollari e li vendi per 110.000 dollari, il broker restituisce immediatamente i loro 90.000 dollari. Ti resteranno 20.000 dollari nel tuo conto (10.000 dollari di saldo iniziale e 10.000 dollari di profitto).

Tale leva è indicata come 10:1 o 10%. Ciò significa che è necessario avere il 10 percento del costo totale nel proprio conto per concludere il contratto.

Ovviamente, questo meccanismo consente di guadagnare significativamente più di quanto il proprio capitale permetterebbe nel trading azionario tradizionale.

Il Rovescio della Medaglia della Leva

Ogni trader dovrebbe ricordare che anche le perdite possono essere maggiori. Se il valore delle azioni diminuisce di 1 dollaro, perderai 1.000 dollari e il tuo capitale ammonterà a 9.000 dollari. In questo caso, perdi il 10 percento del conto.

Per prevenire il cosiddetto “blowout” (perdita di tutto il capitale), esistono molte tecniche di gestione del capitale. Ad esempio, l’obbligo di rischiare non più del 2 percento del proprio capitale in una singola transazione.

Costi di Trading

Che un acquisto sia fatto tradizionalmente tramite una banca o utilizzando contratti per differenza, in ogni caso, dovrai pagare le commissioni del fornitore di servizi sotto forma di commissioni.

Commissioni e Spread

Tutte le aziende che offrono servizi di trading CFD addebitano spread su ogni operazione di trading. Lo spread è la differenza tra il prezzo di acquisto dell’asset e il prezzo di vendita. L’analogia più vicina è il guadagno degli scambi di valuta sulla differenza tra l’acquisto e la vendita dell’asset.

Overnight (Swap)

Nel trading di CFD, dovrai pagare per tutte le posizioni lunghe lasciate aperte durante la notte. Più spesso, i pagamenti si basano sui tassi di prestito interbancari o LIBOR. Ma a volte potrebbero essere stabiliti dal broker stesso.

Se hai una posizione corta aperta, di solito vieni pagato al tasso di prestito. Ma solo se non è troppo basso.

Il Trader Riceve Dividendi per il Contratto per Differenza

Nel trading di azioni CFD, ottieni il diritto ai dividendi se hai un contratto per differenza il giorno prima della data dei dividendi. Quando acquisisci un pacchetto di azioni (contratto per differenza fino a quel giorno), guadagni il diritto ai pagamenti. Puoi sempre trovare la data sul sito web della società che ti interessa. Di solito si trova sulla pagina delle relazioni con gli investitori.

Per ricevere i dividendi, devi avere una posizione aperta. L’importo verrà pagato per ogni azione in tuo possesso. Ad esempio, se possiedi azioni di una società che paga 0,10 dollari per azione ogni trimestre, riceverai 0,10 dollari per azione.

La data effettiva del pagamento dei dividendi sarà la principale. Per un contratto per differenza, il processo di pagamento è spesso più semplice che per le azioni. I dividendi sulle azioni possono essere pagati settimane dopo la data ex-dividendo. Ma per i CFD, li riceverai il giorno successivo.

Il Trader è Obbligato a Pagare Dividendi per Posizioni Corte

Se hai una posizione lunga aperta, ottieni il diritto ai dividendi nel caso in cui possiedi CFD per 24 ore prima della data ex-dividendo. Ma devi pagare tu stesso l’importo dei dividendi se hai una posizione corta aperta.

Ricorda che le posizioni aperte ti costringono a pagare questo importo. Se hai una posizione corta sulle azioni di una società (che paga dividendi), l’importo del dividendo verrà addebitato per tutte le tue azioni.

Devi pagare i dividendi, ma non hai i diritti che ha il proprietario. Ad esempio, un azionista può partecipare alle riunioni degli azionisti o votare, ma il proprietario di un contratto per differenza non può.

Azioni Tradizionali vs CFD

Il trader decide da solo se impegnarsi nel trading azionario tradizionale tramite una banca o utilizzando contratti CFD. Ogni tipo di trading ha i suoi vantaggi e svantaggi. Ad esempio, se un trader mantiene una posizione per un lungo periodo, potrebbe decidere di acquistare una vera azione, poiché ha il suo sostegno finanziario.

Il processo di apertura di posizioni corte con i CFD sarà molto più semplice di un processo simile con le azioni. Questo perché, nel primo caso, l’accordo verrà fatto tra il broker e te. Nel caso della vendita di azioni, la società dovrà darti azioni reali da vendere per poi ricomprarle a un prezzo inferiore in seguito.

I regolatori finanziari possono periodicamente vietare l’apertura di posizioni corte sulle azioni. Tutto dipende dalle condizioni del regolatore. Le posizioni corte sui CFD sono quasi mai minacciate da tale restrizione.

Utilizzando un contratto per differenza, puoi beneficiare di una maggiore redditività, poiché hai accesso alla leva finanziaria.