Экономические индикаторы измеряют экономическую силу государства. Они могут быть связаны с отдельным сегментом экономики (к примеру, розничным или жилищно-коммунальным) или с экономикой (к примеру, безработицей или ВВП).

Такие измерения очень интересны для трейдеров, ведь они влияют на цену валюты.

Дальше вы узнаете о двух самых важных экономических индикаторах, влияющих на цену валюты – инфляции и процентных ставках.

Процентные ставки

Процентными ставками называют один из главных факторов ценовых изменений на рынке Forex. Базовые процентные ставки государства определяются Центробанком соответствующей страны. Центральный банк использует эти ставки как инструмент для управления экономикой. Он повышает процентные ставки, чтобы сдержать инфляцию или снижает их, чтобы стимулировать рост.

Изменения в процентных ставках влияют на заёмщиков

Весь механизм с использованием процентных ставок как инструмента такой:

Центробанки государств ссужают деньги для некоторых банков, в качестве цены займа такие банки платят центральному базовую процентную ставку. Потом банки дают взаймы деньги в виде ссуд для других банков и потребителей. За эти ссуды нужно платить процент. Минимальная процентная ставка в таком случае равняется базовой.

Если Центробанк повысит базовую процентную ставку, то заёмщикам придётся платить больше за деньги, взятые в долг. Это понизит количество денег, которые остаются на траты и другие потребности, что тоже влияет на экономику.

Пример с использованием ипотеки

К примеру, если процентная ставка повысится, то взявшие ипотеку смогут увидеть рост ежемесячных выплат.

Таким образом, повышение процентной ставки приводит к сдерживанию проблем экономики (например, инфляции), ведь приходится заплатить более крупную сумму за ежемесячную ипотеку. А такого же количества денег на траты по другим услугам или товарам не остаётся.

Но если Центробанк беспокоится о низком экономическом росте, то понижение процентных ставок будет уменьшать выплаты по ипотеке. Тогда у людей ежемесячно могут появиться дополнительные деньги на траты. Это и будет стимулировать экономику.

Такое использование процентных ставок относится не только к ипотечной выплате. Те компании, которые берут заём на рост, инвестируют или нанимают работников. Они тоже подвержены влиянию этих займов. Если компании придётся платить более крупную сумму из-за того, что процентные ставки повысились, то это ограничит доступные для инвестиций средства.

Влияние процентных ставок на валюту

Во многом, высокие процентные ставки – это индикатор сильной экономики. А инвесторы скорее всего внесут деньги в растущую экономику. Поэтому спрос на местную валюту растёт, следовательно, растёт и её стоимость.

Более высокие процентные ставки тоже означают большую прибыль от капитала, который вы удерживаете на счетах банков. Инвесторы часто будут инвестировать в государства с высокими процентными ставками, ведь получат прибыль побольше за то, что хранят свои деньги на них.

Поэтому более высокие процентные ставки увеличат спрос на валюту государства, а, следовательно, она поднимется в цене в нормальных условиях экономики.

Инфляция

Инфляция измеряет скорость роста стоимости товаров или услуг за определённое время. Повышенный уровень инфляции будет значить, что цены будут расти быстрее. При этом, если уровень инфляции понизится, то стоимость услуг и товаров всё равно будет расти, но уже медленнее.

Если уровень инфляции поднимается, то люди быстрее будут тратить доходы. Это может негативно влиять на экономику и валюту.

Но если в государстве дефляция (цены падают), то инвесторы могут считать это сигналом слабости экономики. Поэтому дефляция тоже может плохо влиять на цену валюты.

Центробанки часто стремятся к определённому уровню инфляции

Поэтому Центробанк стремится к допустимому инфляционному уровню. К примеру, это может быть 2-3 процента.

Если уровень инфляции будет в этом диапазоне, то валюта не будет сильно реагировать на него. Цена валюты меняется в масштабах побольше, если инфляция не попадает в данный диапазон.

Для защиты потребителей от лишней инфляции Центробанки пытаются поднять процентные ставки. Это понижает покупательную способность потребителей, а стоимость услуг и товаров понизится из-за меньшего спроса. При понижении спроса стоимость падает или прекращает подниматься.

Когда данные по инфляции оказываются выше, чем ожидалось, трейдеры могут купить валюту вперёд предполагаемого роста процентных ставок от Центробанка. Это может привести к росту цены валюты. Но случается и другое, ведь излишняя инфляция может понизить стоимость капиталов в экономике. Из-за этого цена валюты будет падать. Это делает уровень инфляции сложным в использовании, когда с помощью данного экономического индикатора трейдер определяет вероятность падения или роста цены валюты.

Ястребиный против голубиного

Термины «голубиный» и «ястребиный» связаны с отношением Центробанка к соблюдению баланса между ростом и инфляцией.

Если Центробанк будет обращать внимание на инфляцию, то он будет считаться ястребиным и скорее всего установит высокие процентные ставки. Если же Центробанк позаботится о росте, то он будет считаться голубиным и скорее всего установит низкие процентные ставки.