Viele Anfänger machen zu Beginn ihrer Trading-Ausbildung einen schwerwiegenden Fehler. Sie glauben, dass allein das Verbessern der Fähigkeiten in der fundamentalen oder technischen Analyse zum Erfolg führt. In Wirklichkeit ist die wichtigste Fähigkeit für einen erfolgreichen Trader die emotionale Kontrolle. Emotionen haben den größten Einfluss auf die Handelsergebnisse.

Die Rolle der Psychologie im Handel

Erfolgreiches Trading besteht nicht nur aus einem einzelnen Handel. Man muss eine Reihe von Geschäften tätigen und sich an eine Strategie halten. Selbst in Verlustphasen ist Disziplin entscheidend – und genau das fällt den meisten Menschen am schwersten. Oft kommt es vor, dass Emotionen das Verhalten beeinflussen und Trader unlogisch handeln.

Wenn man wütend ist, tut man Dinge, über die man sich später wundert. Trotz Reue über die Konsequenzen fühlt man sich im Moment der Wut fast hilflos. In solchen Momenten wiederholt man oft dieselben Fehler, die man sich eigentlich abgewöhnen wollte.

Der Grund dafür liegt in der persönlichen Psychologie – sie besteht aus Gefühlen und Gedanken, die unser Handeln steuern. Daher bestimmt die Psychologie nicht nur im Trading, sondern auch im täglichen Leben unser Verhalten.

Neue Trader treffen oft falsche Entscheidungen aufgrund ihres emotionalen Zustands. Daher ist emotionale Kontrolle ein entscheidender Bestandteil erfolgreichen Tradings.

Die Komfortzone

Wenn ein Trader ruhig ist und nicht von Emotionen beeinflusst wird, befindet er sich in seiner „Komfortzone“. In dieser Zone behält man die Kontrolle über sein Verhalten und kann logische Entscheidungen treffen, um die Strategie konsequent zu befolgen.

Einige Trader finden schnell in ihre Komfortzone, während andere mehr Zeit benötigen. Dennoch kann jeder lernen, sein Verhalten zu kontrollieren und emotional unabhängig zu handeln.

Tharps Diagramm und die Bedeutung der Psychologie

Dr. Van Tharp teilte den Handelsprozess in drei Bereiche ein, die Trader auf unterschiedliche Weise beeinflussen:

• Psychologie (60 %),
• Risikomanagement (30 %),
• Handelsstrategie (10 %).

Nach Tharp ist die Psychologie der wichtigste Faktor für den Erfolg eines Traders. Selbst die beste Strategie führt nicht zum Erfolg, wenn die psychologische Stabilität fehlt.

Emotionen, die den Handel beeinflussen

Angst und Gier sind die beiden Hauptemotionen, die negative Auswirkungen auf den Handel haben. Sie führen dazu, dass Trader von ihrem Plan abweichen – was Probleme wie „Rachetrading“ oder „Ego-Trading“ zur Folge haben kann.

Angst vor Verlusten führt zu noch größeren Verlusten

Wenn Trader Angst vor Verlusten haben, versuchen sie, diese zu vermeiden – was paradoxerweise zu größeren Verlusten führen kann. Beispielsweise schließen sie profitable Positionen zu früh oder beenden Trades vorzeitig, obwohl sie laut Strategie hätten halten sollen.

Gier führt zu Übermut und Verlusten

Von Gier getrieben, versuchen Trader, übermäßige Gewinne zu erzielen, und verlassen ihre Strategie. Dadurch verpassen sie den idealen Ausstiegspunkt und verlieren oft einen Teil oder den gesamten Gewinn.

Das Ego hindert Trader daran, Fehler zuzugeben

Ein Trader, der von seinem Ego beherrscht wird, weigert sich, Fehler einzugestehen. Statt eine verlustreiche Position zu schließen, hält er sie offen, um „Recht zu behalten“, was oft zu noch größeren Verlusten führt.

Rachetrading

Rachetrading entsteht, wenn Trader nach Verlusten versuchen, das verlorene Geld sofort zurückzugewinnen – ohne klare Strategie. Dies führt meist zu einer Kette weiterer Verluste.

Die Bedeutung von Disziplin im Handel

Um Emotionen zu vermeiden, muss man Disziplin entwickeln. Sie ermöglicht eine objektive Beurteilung des Marktes. Hier sind einige Wege, dies zu erreichen:

Handeln mit einer getesteten Strategie

Wenn Sie Ihrer Strategie vertrauen, bleiben Sie auch unter Druck ruhiger. Eine ungetestete Strategie führt zu Zweifeln – und damit zur Rückkehr von Angst und Unsicherheit.

Handeln auf einem Demokonto

Bevor Sie mit echtem Geld handeln, sollten Sie Strategien auf einem Demokonto testen. Reales Kapital erzeugt zusätzlichen Druck, der Emotionen verstärken und zu Fehlentscheidungen führen kann.

Akzeptanz von Risiko

Keine Strategie gewinnt immer! Jeder Trader muss lernen, Verluste zu akzeptieren. Erfolgreiche Trader betrachten Verluste als Teil des Prozesses und lassen sich davon nicht emotional beeinflussen.