Bollinger-Bänder sind ein oszillierender Indikator, der zur Messung der Marktvolatilität verwendet wird.
Sie ermöglichen die Bewertung, ob die Preise im Vergleich zum gleitenden Durchschnitt über einen bestimmten Zeitraum hoch oder niedrig sind. Darüber hinaus helfen sie, einen Anstieg oder Rückgang auf dieses Niveau vorherzusagen. Diese Informationen können bei der Entscheidung helfen, ob ein Vermögenswert gekauft oder verkauft werden soll.
Bollinger-Bänder zeigen überkaufte und überverkaufte Märkte an
Bollinger-Bänder bestehen aus drei Hauptlinien (oder Bändern).
Das mittlere Band entspricht dem einfachen gleitenden Durchschnittspreis. Die unteren und oberen Bänder zeigen dagegen die Niveaus, bei denen der Preis im Vergleich zum gleitenden Durchschnitt des letzten Zeitraums als niedrig oder hoch angesehen werden kann.
Im untenstehenden Diagramm sind die Bollinger-Bänder im Kursverlauf dargestellt. Die meisten Kursbewegungen liegen häufig innerhalb der Grenzen der Bänder. Dies erleichtert ihre Verwendung zur Vorhersage von Marktumkehrungen.
Überkauft
Wenn der Preis das obere Band erreicht, wird der Vermögenswert zu einem hohen Preis gehandelt und gilt als überkauft. Daher kannst du ihn in diesem Moment verkaufen und darauf warten, dass der Preis in Zukunft auf das mittlere Band fällt, das den gleitenden Durchschnitt darstellt.
Überverkauft
Wenn der Preis das untere Band erreicht, wird der Vermögenswert zu einem niedrigen Preis gehandelt und gilt als überverkauft. Daher kannst du ihn in diesem Moment kaufen und darauf warten, dass der Preis in Zukunft auf das mittlere Band steigt, das den gleitenden Durchschnitt darstellt.
Du musst jedoch vorsichtig sein, da das einmalige Erreichen des oberen oder unteren Bandes nicht unbedingt eine Umkehr signalisiert. Du benötigst zusätzliche Daten (z. B. Kerzenmuster, andere Indikatoren), um die Umkehr zu bestätigen, bevor du eine Position eröffnest.
Abstand zwischen den Bändern
Der Abstand zwischen dem unteren und oberen Band kann ebenfalls verwendet werden, um die Marktvolatilität zu bestimmen. Ein kleiner Abstand weist auf geringe Volatilität hin, während ein großer Abstand auf hohe Volatilität hindeutet.
Im obigen Diagramm zeigt die blaue Zone eng beieinanderliegende Bänder, was auf geringe Volatilität hinweist. In der grünen Zone nimmt die Volatilität zu, der Preis beginnt zu steigen, und der Abstand zwischen den Bändern wächst.
Ändern der Einstellungen
Bollinger-Bänder haben zwei Parameter, die das Verhalten des Indikators beeinflussen: die Standardabweichung und die Anzahl der Perioden.
Ändern der Periode
Standardmäßig wird der Indikator über 20 Kerzen oder 20 Perioden berechnet. Die Periode bezieht sich auf das Zeitintervall, über das der Indikator basierend auf den Preisbewegungen berechnet wird.
Kleinere Anzahl von Perioden
Wenn eine kleinere Anzahl von Perioden verwendet wird, reagiert der Indikator schneller auf Preisänderungen. Dadurch werden die oberen und unteren Bänder weniger glatt. Der Preis durchbricht die Bänder häufiger, was mehr Handelsmöglichkeiten bietet. Allerdings steigt dabei auch die Anzahl der Fehlsignale.
Im untenstehenden Diagramm beträgt der Wert zehn, wodurch der Preis die Bänder häufiger durchbricht.
Größere Anzahl von Perioden
Wenn viele Perioden verwendet werden, reagiert der Indikator langsamer auf Veränderungen. Dadurch werden die Bänder glatter. Der Preis durchbricht sie seltener, aber die Signale sind in der Regel zuverlässiger.
Im folgenden Diagramm sind Bänder mit einem Periodenwert von 40 dargestellt, also doppelt so viel wie der Standardwert. Im Vergleich zum vorherigen Diagramm ist der Abstand zu den äußeren Bändern deutlich größer, und der Preis durchbricht sie viel seltener.
Ändern der Standardabweichung
Standardmäßig beträgt die Standardabweichung der Bollinger-Bänder 2.
Die Standardabweichung zeigt an, in welchem Maße die Daten der Normalverteilung des gleitenden Durchschnitts in die Berechnung der Bollinger-Bänder einfließen.
Wenn du die Standardabweichung erhöhst, vergrößert sich der Abstand zwischen den Bändern und der Mittellinie. Dadurch werden mehr Preisbewegungen innerhalb der Bänder enthalten.
Ein Wert von 1 bedeutet, dass 68 % der Preisbewegungen innerhalb der Bänder liegen. Wird die Standardabweichung jedoch auf 2 erhöht, deckt der Indikator etwa 95 % aller Preisbewegungen ab.
Die Parameter befinden sich normalerweise in der oberen linken Ecke des Diagramms und werden in den Standardeinstellungen als 20, 2 angezeigt.
Erhöhen und Verringern der Standardabweichung
Im untenstehenden Diagramm wurde die Standardabweichung auf 1,9 geändert.
Die unteren und oberen Bänder sind nun näher beieinander, und der Preis durchbricht sie häufiger. Wenn die Standardabweichung jedoch erhöht wird (z. B. auf 2,1), geschieht das Gegenteil.
Das folgende Diagramm zeigt einen weiteren Fall, in dem die Standardabweichung 2,5 beträgt, und der Preis die Bänder deutlich seltener durchbricht.
Wenn du die Standardabweichung der Bollinger-Bänder erhöhst, kannst du das Maß an Extremität verändern, das der Preis erreichen muss, um die Bänder zu durchbrechen.
Bei höheren Standardabweichungseinstellungen durchbricht der Preis die Bänder seltener, aber solche Einstellungen liefern in der Regel zuverlässigere Signale.