Úrovně podpory a odporu tvoří základ technické analýzy. Každý pattern a každá formace na cenových grafech je jedinečnou kombinací úrovní podpory a odporu.

Každý obchodník používá tyto úrovně při svém obchodování. Hlavním úkolem všech nováčků v obchodování s akciemi bude tyto úrovně důkladně prostudovat. V tomto článku se dozvíte, co jsou úrovně podpory a odporu a všechny principy jejich konstrukce.

Základní informace

Dalo by se říci, že úrovně podpory a odporu představují konfrontaci mezi medvědy (prodávajícími) a býky (kupujícími) na grafu. Medvědi tlačí ceny dolů, zatímco býci je tlačí nahoru. Výsledek konfrontace je v podstatě určen tím, kterým směrem se cena vydá.

Podpora je úroveň, na které kupující kontrolují ceny a brání jim v budoucím poklesu. Odpor je naopak úroveň, na které ceny kontrolují prodávající. Úroveň podpory odráží cenu, při které investoři očekávají růst, zatímco úroveň odporu představuje cenu, při které investoři očekávají pokles.

Jak určit sílu trendu

Úrovně jsou vynikající pro určování trendů a jejich síly.

Trend je viditelný růst nebo pokles ceny. Trendy mohou být sestupné nebo vzestupné. Ve vzestupném trendu dochází k postupnému zvyšování minim, zatímco sestupný trend se vyznačuje postupným snižováním maxim. Maximum je krátkodobý přechod ze vzestupného do sestupného trendu, který lze vizuálně identifikovat. Minimum je krátkodobý přechod ze sestupného trendu do vzestupného, také vizuálně identifikovatelný.

Sílu trendu tedy můžete určit pomocí úrovní odporu a podpory. Například pokud si všimnete, že vzestupný trend se velmi blíží k úrovni odporu, pak se stáhne a nakonec ji prorazí, měli byste určitě zvážit nákup. Tento trend je silný a hodnota aktiv pravděpodobně poroste.

Stejný systém platí pro sestupný trend. Pokud prorazí úroveň podpory při druhém nebo třetím pokusu, je čas rychle prodávat. Tento trend je také silný a hodnota pravděpodobně klesne.

Nabídka a poptávka

K identifikaci nabídky a poptávky je rovněž nezbytné používat úrovně odporu a podpory. Pojďme se podívat na jejich principy fungování.

Už od raných etap studia ekonomie na škole nebo univerzitě jsme se učili o úrovních nabídky a poptávky. Úrovně poptávky ukazují objem finančního nástroje, který jsou býci připraveni koupit za určitou cenu. Jak ale cena roste, počet potenciálních kupujících postupně klesá. Úrovně nabídky ukazují objem „zboží“, který jsou medvědi připraveni prodat za určitou cenu. Zvýšení ceny vyvolá zvýšení počtu prodávajících.

Úrovně nabídky a poptávky ukazují počet prodávajících a kupujících připravených obchodovat za určitou cenu. Tyto úrovně se na volném trhu neustále posouvají. Tento posun je ovlivněn očekáváními investorů, která mění ceny přijatelné pro kupující a prodávající.

Když je úroveň odporu proražena, poptávka se posune nahoru. To znamená, že se zvyšuje počet lidí ochotných nakupovat za vyšší cenu. Když je proražena úroveň podpory, nabídka se posouvá dolů.

Myšlenky obchodníka

Obvykle po proražení úrovně odporu nebo podpory obchodníci přemýšlejí, zda jsou nové ceny spravedlivé. Pokud se jim cena zdá nespravedlivá, začnou prodávat nebo nakupovat. Vše záleží na tom, která úroveň byla proražena. V některých případech to může být naopak; obchodníci přijmou novou cenu a ta se bude dále pohybovat ve směru průlomu.

V prvním případě se objeví náhlá „bull trap“, a v druhém případě „bear trap“.

Od odporu k podpoře

Pokud je úroveň odporu úspěšně proražena, transformuje se na podporu. To je umožněno býky. Ti dříve odmítli nakupovat za levnější cenu, ale nyní se snaží dohnat zmeškanou příležitost a nakupují během průrazu a návratu cen na předchozí úroveň.

Pokud ceny klesnou pod úroveň podpory, může se změnit v odpor. Investoři začnou aktivněji prodávat, když je cena blízko bývalé úrovně podpory.

Jak kreslit úrovně odporu a podpory

Mnoho nových obchodníků se ptá, jak správně kreslit úrovně odporu a podpory.

Úroveň podpory lze nakreslit přes 2 nebo více minim. Naopak úrovně odporu by měly být konstruovány přes maxima.

Důležitost úrovní odporu a podpory lze určit podle těchto parametrů:

• Časové měřítko;
• Počet dotyků;
• Trvání;
• Úhel sklonu.

Důležitost úrovně roste s větším časovým měřítkem. To znamená, že úrovně na týdenním grafu budou mnohem významnější než ty na denním grafu.

Čím více dotyků, tím spolehlivější úroveň bude. Dá se říci, že třetí dotyk ji činí významnější, a čtvrtý a pátý dotyk odhaluje značný potenciál dominantní skupiny na trhu.

Čím delší trvání, tím spolehlivější úroveň bude jako signál obratu při průrazu a spolehlivější jako vodítko doprovázející aktuální trend.

Kreslení úrovní odporu a podpory se může zdát poměrně jednoduché. Práce s nimi je však mnohem složitější. Vše záleží na vaší praxi. Čím více budete pracovat, tím rychleji a přesněji budete této problematice rozumět.