Ve světě obchodování jsou indikátory soubory nástrojů používaných na obchodních grafech, které pomáhají přesněji a kvalitněji analyzovat trh. Například mohou potvrdit fázi trhu (flat nebo trend) a poskytnout přesné informace a signály o možných obratech, když je aktivum překoupené nebo přeprodané.
Druhy indikátorů
Indikátory mohou mít dvě podoby:
- Překryté na cenových grafech: Příklady zahrnují Bollingerova pásma nebo klouzavé průměry.
- Umístěné do samostatné oblasti pod cenovým grafem: Příklady zahrnují MACD (Moving Average Convergence Divergence) nebo Stochastic Oscillator.
Zpožděné a předstihové indikátory
Existuje velké množství různých typů indikátorů, ale obecně se dělí do dvou širokých kategorií:
- Předstihové indikátory: Dávají signály před změnou chování ceny.
- Zpožděné indikátory: Dávají signály, které potvrzují chování ceny.
Předstihové indikátory
Předstihové indikátory měří momentum cenových změn a určují momenty zrychlení nebo zpomalení pohybu ceny. Poskytují signály předem, zatímco zpožděné indikátory slouží k potvrzení pohybů ceny (např. síly trendu).
Například pokud se cenový pohyb zrychlí a poté zpomalí, předstihový indikátor tyto změny zaznamená a poskytne signály o možných obratech.
Zpožděné indikátory
Zpožděné indikátory se obvykle používají k potvrzení změn ceny. Mohou například poskytnout signály o vzniku a síle trendu. Jsou nazývány „zpožděné“, protože následují až za cenovým pohybem.
Kategorie indikátorů
Indikátory generují obchodní signály, přičemž každý to dělá svým vlastním způsobem. Vše závisí na výpočtu cenového pohybu pro generování těchto signálů. Indikátory se také dělí na:
- Rozsahové (oscilátory): Jsou nejefektivnější na trhu v pásmu (flat).
- Trendové: Jsou nejefektivnější na trendových trzích.
Trendové indikátory
Ne vždy je možné jasně identifikovat trend a jeho sílu na grafu. Trendové indikátory jsou však vynikající pomůckou. Jsou zpožděné, což pomáhá určovat vstupní a výstupní body na trhu.
Díky nim mohou obchodníci:
- Zjistit, zda se trh nachází v trendu.
- Poznát jeho sílu a směr.
- Najít vstupní a výstupní body na trhu.
Oscilátory
Během pohybu ceny v kanálu pomáhá oscilátor určit dolní a horní hranici kanálu. Také signalizuje překoupené nebo přeprodané podmínky. Tyto indikátory oscilují mezi dolní a horní hranicí. Oscilátory jsou předstihové indikátory.
Pokud oscilátor signalizuje překoupený stav aktiva, obchodník se pravděpodobně pokusí otevřít krátkou pozici. Pokud signalizuje přeprodaný stav, obchodník se pokusí otevřít dlouhou pozici.
Kdy používat oscilátory a trendové indikátory
Použití indikátoru závisí na obchodním systému a individuálních preferencích obchodníka. Oscilátory jsou vhodné v pásmových trzích, zatímco trendové indikátory jsou užitečné v trendových trzích.
Pokud dáváte přednost obchodování na trhu v pásmu, pro vás budou nejvhodnější oscilátory jako Stochastic Oscillator, Relative Strength Index (RSI) nebo Commodity Channel Index (CCI). Naopak pokud obchodujete raději v trendu, trendové indikátory jako Average Directional Movement Index (ADX) nebo Moving Average Convergence Divergence (MACD) mohou být nejlepší volbou.
Jak správně kombinovat indikátory
Porozumění tomu, jak správně kombinovat oscilátory a indikátory, může být pro obchodníky velkou výhodou.
Tržní podmínky se neustále mění z trendových na pásmové a naopak. To znamená, že můžete použít libovolný indikátor v dané situaci podle jeho použitelnosti.
Nadměrné používání indikátorů
Jakmile plně pochopíte přínosy indikátorů, můžete mít tendenci používat jich čím dál více. Například obchodník může přidat na graf tři nebo více oscilátorů, ale tyto indikátory obvykle dávají stejný signál.
Spolehlivost se nutně nezvyšuje s používáním více indikátorů, které ukazují stejný signál. Mohou pouze naznačovat překoupené nebo přeprodané podmínky v různých variantách a přitom zabírat mnoho místa na grafu. To může vést k nepřehlednosti a zmatení, čímž se zakryje samotná cenová akce, na kterou byste se měli soustředit.
Pamatujte, že indikátory jsou nástroje, které vám mají pomoci při rozhodování, nikoli rozhodovat za vás. Přílišná závislost na nich může omezit vaši schopnost číst trh efektivně. Klíčem je najít rovnováhu a používat je společně s dalšími aspekty technické analýzy.