Korelace měn nastává, když se hodnota dvou nebo více měnových párů mění současně. Dochází k pozitivní korelaci, pokud se hodnoty měnových párů pohybují stejným směrem, a k negativní korelaci, pokud se pohybují opačným směrem.
Obchodníci na forexu musí rozumět vztahu mezi měnovými páry, protože korelace může ovlivnit rizika, kterým je jejich obchodní účet vystaven.
Měnové páry představují dvě ekonomiky
Páry se skládají ze dvou různých měn, jejichž hodnota je vyjádřena jako poměr jedné vůči druhé. Každá měna reprezentuje ekonomiku, která ovlivňuje nabídku a poptávku. Pokud cena jedné měny roste (nebo klesá), její hodnota se mění vůči ostatním měnám (nejen vůči jedné konkrétní).
Například pokud americký dolar roste vůči rublu, je pravděpodobné, že roste i vůči jiným měnám. To znamená, že měnové páry nelze obchodovat izolovaně.
To ale neznamená, že cena měny se změní o stejný počet pipů vůči všem párům. Například pokud USD vzroste o 50 pipů vůči rublu, neznamená to, že vzroste o 50 pipů i vůči australskému dolaru. Ale i tak může dojít k nárůstu o určité množství pipů.
Pozitivní korelace
Současná změna hodnoty dvou měnových párů stejným směrem se nazývá pozitivní korelace. Pokud cena jednoho páru roste, cena druhého také stoupá. Například EUR/USD a AUD/USD.
Pokud hodnota EUR/USD roste, znamená to zvýšenou poptávku po euru a sníženou poptávku po USD. Pokud je tedy slabý dolar, bude to mít vliv i na jiné měnové páry, kde USD figuruje.
Tedy pokud EUR/USD roste kvůli oslabení dolaru, je pravděpodobné, že AUD/USD také poroste.
Negativní korelace
K negativní korelaci dochází, když se cena dvou měn pohybuje opačnými směry. Například EUR/USD a USD/JPY.
Když roste poptávka po dolaru, EUR/USD klesá a USD/JPY roste. Důvodem je, že v jednom páru je USD kotovanou měnou a v druhém základní měnou. Posílení USD se projeví opačně.
Obchodování s více měnovými páry zároveň
Pokud obchodujete více párů zároveň, korelace mezi nimi zvyšuje celkové riziko.
Korelace měn může zvýšit celkové riziko účtu
Představme si, že riskujete 2 % účtu na jeden obchod. Otevřete dlouhou pozici na EUR/USD a také na GBP/USD. Na první pohled to jsou dva obchody s rizikem 2 % každý.
Ale kvůli pozitivní korelaci těchto párů se budou pohybovat stejným směrem. Pokud jde jeden proti vám, i druhý pravděpodobně půjde. A tedy riskujete 4 % účtu.
Korelované obchody se mohou vzájemně rušit
Například otevřete long na EUR/USD a short na GBP/USD. Tyto páry jsou silně korelované. Pokud půjdou stejným směrem, jeden obchod vydělá a druhý prodělá. Zisk jednoho vyrovná ztrátu druhého.
Podobně, pokud otevřete identické pozice na negativně korelovaných párech (např. EUR/USD a USD/JPY), bude zisk jednoho znamenat ztrátu druhého.
Korelace se dá měřit
Korelace nejsou nikdy přesné. Fundamentální faktory je ovlivňují. Korelace se měří v rozmezí od +1 do -1:
- Dokonalá pozitivní korelace = +1
- Dokonalá negativní korelace = -1
- Žádná korelace = 0
Využití korelace měn k zisku
Někdy lze korelaci využít k potvrzení obchodního signálu nebo předpovědi vývoje.
Analýza a potvrzení obchodů
Sledování korelovaných párů může potvrdit trend. Pokud například EUR/USD klesá a podobně klesají i GBP/USD a AUD/USD, je pravděpodobnější, že jde o skutečný trend.
- První graf: EUR/USD klesá.
- Druhý graf: AUD/USD také klesá.
- Třetí graf: NZD/USD potvrzuje trend.
Vyhýbání se špatným obchodům
Korelace může pomoci i vyhnout se falešným průrazům. Pokud EUR/USD prorazí ze strany nahoru, ale ostatní páry (AUD/USD, GBP/USD) se nepohnou, může jít o falešný signál.
- První graf: EUR/USD proráží rozsah nahoru.
- Druhý graf: AUD/USD jde opačně.
- Třetí graf: GBP/USD zůstává v rozsahu.
Výsledek: EUR/USD následně klesne. Takto korelace pomůže vyhnout se nevýhodným obchodům.