V procesu obchodování mohou začínající obchodníci dělat různé chyby.

Všechny chyby lze podmíněně rozdělit do 3 samostatných skupin:

• Ty, které souvisejí s obchodním systémem, jeho použitím a sestavením.
• Ty, které souvisejí se správou kapitálu.
• Ty, které souvisejí s psychologií.

Chyby obchodního systému

Začátek bez testů

První chybou je, že obchodní metoda, podle které se uzavírají obchody, neprochází komplexním testováním.

Pro přesnější posouzení ziskovosti obchodní metody je nutné provést komplexní testování obchodního systému. To lze provést pomocí speciálních programů schopných testování na základě historických dat.

Kromě toho se můžete podívat na graf v obchodní platformě a zaznamenat optimální okamžiky prodejů a nákupů podle své obchodní metody. Poté, co budete mít více než 200 údajů o virtuálních transakcích, se objeví statistiky, s jejichž pomocí můžete určit hlavní charakteristiky obchodního systému:

• Ztráta nebo zisk;
• Výnosnost za testovací období;
• Počet ztrátových nebo ziskových obchodů;
• Maximální propad strategie.

Systém je lepší nepoužívat, pokud nedokáže dosahovat zisku při takovém historickém testování. V této fázi se vyřadí mnoho možností systémů, které nefungují. Běžnou fatální chybou obchodníka je, že začne používat obchodní systém, který se mu líbí, ale neprovede na něm podrobný historický test.

Špatný nástroj

Dalším typem chyby je špatná volba obchodního instrumentu. Téměř všechny obchodní systémy jsou orientovány na likvidní cenné papíry. Pokud použijete systém na cenný papír, který nemá vysokou likviditu, můžete hodně ztratit. To znamená, že na začátku činnosti na akciovém trhu by měla být dána přednost cenným papírům s vysokou likviditou. Cenné papíry s nízkou likviditou budou zajímavé pouze těm, kteří pro ně používají specifické obchodní systémy.

Odchylka od obchodního plánu

Často se pravidla systému jednoduše nedodržují. Obchodování bez systému dává horší výsledky než i špatně promyšlený obchodní systém při kvalitní a disciplinované aplikaci.

Chyby ve správě kapitálu

Další skupina chyb souvisí se správou kapitálu.

Zvyšování objemů

V této skupině je nejčastější chybou podstatné překročení rozumné páky. Obvykle to probíhá takto: na začátku své obchodní kariéry se mnozí účastníci trhu drží pravidel správy kapitálu a neplánují překročit přípustnou obchodní páku. Ale po několika úspěšných obchodech se pravidla správy kapitálu přestanou dodržovat a páka se používá na maximum. Často je to důvod špatných výsledků.

Nesprávné ‚stopky‘

Mnoho chyb souvisí také s tím, že obchodník chybně nastaví stop příkazy. Samozřejmě je špatné, že neexistuje matematicky přesná metoda pro jejich nastavení. Obchodník musí při rozhodování o ‚stopce‘ dělat kompromisy. Příliš blízký stop-loss k aktuální kotaci často vede k uzavření pozice náhodným pohybem trhu. A s příliš vzdáleným stop-lossem dochází k zasažení méně často, ale ztráta je větší.

Proto si musí obchodník při nastavování ‚stopky‘ vybrat mezi nižší pravděpodobností spuštění příkazu s vysokým rizikem nebo vyšší pravděpodobností náhodného spuštění s nízkým rizikem na obchod. Nejčastěji se stop-lossy nastavují za nejbližší cenové minimum nebo maximum. Tento přístup pomáhá účinně minimalizovat pravděpodobnost náhodného spuštění.

Průměrování

Častou chybou je také průměrování. Mnoho obchodníků po otevření pozice, která přináší ztrátu, se snaží po chvíli otevřít stejnou pozici znovu a doufají, že vylepší průměrnou otevírací cenu pro tyto dvě pozice. V některých případech lze tuto taktiku použít, ale pouze tehdy, pokud není překročena přijatelná úroveň rizika.

Pokud se k průměrování používají úvěrové prostředky, pak je taková taktika velmi riskantní. Na jedné straně se riziko hromadí. Na druhé straně se zhoršuje matematické očekávání. Pokud trend proti dříve otevřené pozici trvá dlouho, pak tato pozice obvykle skončí spuštěním margin callu (kritická úroveň ztrát, při které broker uzavírá obchody obchodníka).

Chyby související s psychologií

Většina chyb souvisí s lidskou psychologií. Paradoxem je, že i když obchodníci vědí o psychologických chybách, stejně je nadále dělají.

Pokusy oddálit ztrátu

Nejnebezpečnější psychologickou chybou je pokus „přečkat“ ztrátu.

Často obchodník správně analyzuje trh, otevírá pozice, zadává příkazy a pak vidí, jak se cena blíží ke stop-lossu. Poté ‚stopku‘ odstraní nebo posune dál. To výrazně zhoršuje statistické parametry, protože ztráty se tím jen zvyšují. A pokud pohyb proti otevřené pozici pokračuje velmi dlouho, může to vést k obrovským ztrátám. Zvláštností lidské psychologie je, že pokaždé nachází „rozumné“ důvody pro posunutí stopky.

Mnoho lidí chce odložit nepříznivý výsledek ve všech oblastech života. Okamžik spuštění stop-lossu je vždy nepříjemný. Mnoho obchodníků v tomto případě očekává, že se cena otočí. Cena se skutečně může často otočit a pozice se stane ziskovou. Ale někdy se trh neotočí a ztráta může být obrovská. Obvykle je neochota fixovat ztráty důvodem pro ztrátu významných částek.

Předčasné uzavření

Dalším typem psychologické chyby je předčasné uzavření zisků. To se nejčastěji stává, když se po otevření pozice trh pohne a přinese rychlý malý zisk. Mnoho obchodníků nečeká na plánovaný zisk a fixuje ten získaný. Pokud vždy fixujete malý zisk, snížíte matematické očekávání. Pokud se tento způsob používá systematicky, bude mít negativní dopad na ziskovost. Tuto chybu často dělají ti, kteří nemají dostatek trpělivosti nebo se bojí ztrát.

Tento typ chyby není tak nebezpečný jako neochota fixovat ztráty, ale přesto by se neměl často opakovat.

Následování krátkých pohybů

Další typ psychologických chyb se často týká cholerických lidí. Tato chyba se děje hlavně během období rychlých cenových změn. Začátečníci se v této situaci snaží otevírat pozice ve směru pohybu ceny, přičemž zanedbávají pravidla správy kapitálu. Pozice se často otevírají ve směru pohybu trhu, protože tyto lidi graf doslova „přitahuje“. Taková chyba obvykle nevede ke katastrofálním následkům, ale pokud se často opakuje, může narušit obchodní systém a nakonec přivést ke ztrátám.

Systematičnost a obchodníkův deník

Mít vlastní obchodní systém je univerzálním lékem na všechny obchodní chyby. Není to vždy snadné, protože jsou chvíle, kdy obchodník musí čekat na vhodný okamžik k otevření pozic. Ale i ne příliš úspěšný obchodní systém, pokud je používán po dlouhou dobu a s disciplínou, přináší více zisku než obchodování bez systému.

Psychologické chyby vyčnívají proto, že je obchodníci dělají ze své vlastní vůle. Ale čím více člověk ví o těchto chybách a jejich příčinách, tím snazší pro něj bude se do budoucna vyhnout chamtivosti a strachu. Vedení jakéhosi obchodního deníku je pro obchodování na burze velmi důležité.

Když člověk začne používat obchodní systém, má obvykle hrubou představu o jeho výsledku. Aby měl možnost zlepšit své vlastní obchodování a zvýšit ziskovost, musí si zaznamenávat všechny své akce. Ale neměly by být zaznamenány jen okamžiky, kdy jsou provedeny obchody. Je nutné uvést důvod pro rozhodnutí o otevření pozice, proč byl stop nastaven na zvoleném místě a proč byl zisk fixován v určitém okamžiku.

Zmíněný deník pomůže analyzovat a zlepšit obchodování.

Nejlepším způsobem, jak se vyhnout obchodním chybám, je důsledně a jasně dodržovat vlastní obchodní systém.