Pokračovat v učení a rozvoji jako trader vyžaduje, abyste si osvojili základní terminologii online obchodování a obchodnický žargon.
Pokud se vám nepodaří naučit všechny pojmy hned, nezoufejte, protože není možné zvládnout vše najednou. K této části kurzu se můžete kdykoli vrátit, až narazíte na neznámý pojem.
Měnové páry
Měnové páry budou první věcí, které si všimnete při seznamování s trhem Forex.
Pojem hodnota komodity není složitý na pochopení, protože existuje pouze jedna cena. Například cena ropy je cena jednoho barelu. U zlata je to cena jedné unce.
Pokud jde o obchodování na Forexu, na tvorbě ceny se podílejí 2 měny. To se nazývá měnový pár. Toto spojení mate začátečníky, proto si nejprve vysvětlíme pojem „měnový pár“.
Při obchodování na Forexu získáváme jednu měnu výměnou za druhou. Například nekupujete jen britskou libru, ale vyměňujete ji za určité množství jiné měny.
Pokud máte americké dolary, budete za ně nakupovat eura. Tento měnový pár se nazývá GBP/USD.
Například cena měnového páru GBP/USD je 1,6. To znamená, že jedna libra stojí 1,6 dolaru. To znamená, že za 1 libru zaplatíte 1,6 dolaru.
Jiný způsob vyjádření ceny:
Cena páru GBP/USD je směnný kurz, což znamená, kolik druhé měny v páru musíte zaplatit, abyste získali jednotku první měny v páru. Například kurz 1,6 pro GBP/USD znamená, že pro získání jedné libry budete muset zaplatit 1,6 dolaru.
Výraz „posílení dolaru“ znamená, že k získání více liber potřebujete méně dolarů.
V páru GBP/USD je dolar druhou měnou. To znamená, že růst dolaru povede k poklesu GBP/USD.
Například pokud kurz GBP/USD klesl na 1,4, pak cena dolaru vzrostla vůči libře. V tomto případě dolar posiluje a libra oslabuje.
Proto pokud cena GBP/USD klesne na 1,4, budete muset za 1 libru zaplatit 1,4 dolaru.
K obchodování s měnovým párem není nutné mít jednu z těchto měn na vkladu.
Pro nákup páru GBP/USD není nutné mít na obchodním účtu konkrétně dolary. Účet může být veden v eurech a budete nakupovat GBP/USD. Eura na účtu budou převedena na dolary, za které nakoupíte libru.
Základní a kotovací měna
První měna v páru je základní. Její hodnota se vždy rovná 1. Druhá měna v páru se nazývá kotace. Její cena je vyjádřena množstvím druhé měny potřebným k výměně za jednu jednotku základní měny.
Body (Pips)
V budoucích lekcích budeme často používat pojem známý jako bod (nebo pip). Bod je měřítko pohybu ceny.
Směnný kurz mezi eurem a dolarem (EUR/USD) může být vyjádřen jako číslo 1,27. Zde jsou uvedeny pouze 2 číslice za desetinnou čárkou.
Na trhu Forex je však kurz uveden přesněji, a v tomto případě bude cena zobrazena jako 1,2700. Poslední číslice (0) je bod (pip). Pokud se cena páru změní z 1,2700 na 1,2701, znamená to, že cena se změnila o 1 bod (pip).
Obchodníci často měří zisk v bodech. Například obchodník koupí pár EUR/USD za cenu 1,2700 a cena stoupne na 1,2730. To znamená, že cena vzrostla o 30 bodů, nebo že obchod přinesl zisk 30 bodů (pokud je uzavřen na této ceně).
Většina brokerů měří cenu ještě přesněji a přidává pátou číslici, která se nazývá desetinný bod nebo pipeta. Zde cena vypadá jako 1,27000. Proto můžete v obchodní platformě vidět 5 číslic za desetinnou čárkou u cen mnoha měnových párů.
Japonský jen – výjimka
Měnové páry s japonským jenem se liší od ostatních párů. Zde má jen nízkou hodnotu ve srovnání s ostatními hlavními páry. Proto je v takových párech bod druhá číslice za desetinnou čárkou. Pokud je směnný kurz páru USD/JPY roven 81,035, pak zde bude bodem číslo 3 a pipetou číslo 5.
Poznámka ke spreadům
Abyste lépe porozuměli pojmu „spread“, je třeba jej chápat jako poplatek, který musíte zaplatit brokerovi za provedení obchodní operace.
Pokud má pár určitou cenu, například cena AUD/USD je 0,8000, nekoupíte tento měnový pár od brokera za tuto cenu. Broker nastaví vyšší cenu (například 0,8002). Pokud plánujete otevřít prodejní obchod, broker od vás nekoupí pár AUD/USD za cenu 0,8000, ale za 0,7998.
Mezi cenou 0,8002 a 0,7998 je rozdíl 4 bodů. Tento rozdíl se nazývá spread. Spread je tedy rozdíl mezi cenou, za kterou broker získává aktivum, a cenou, za kterou jej prodává. Broker vydělává tím, že nakupuje aktiva levněji a prodává dráž.
Ceny Bid a Ask
Bid cena je nejvýhodnější cena, za kterou může trader koupit finanční instrument v daném okamžiku. Na trhu Forex je bid cena nejvyšší cenou, kterou broker zaplatí při nákupu instrumentu.
Ask cena je nejvýhodnější cena, za kterou může trader prodat finanční instrument v daném okamžiku. V obchodování je ask cena nejnižší cenou, za kterou vám broker prodá instrument.
Grafy zobrazují změny ceny v čase
Graf je vizuální znázornění pohybů ceny. Používá se v technické analýze. Pomocí grafů obchodníci studují změny směnného kurzu v určitém časovém období.
Na cenových grafech se cena měnového páru zobrazuje na pravé straně vertikální osy (směnný kurz, který ukazuje, kolik druhé měny v páru je potřeba k získání jedné jednotky první měny). Čas se zobrazuje dole na horizontální ose.
Japonské svíčkové grafy
Drtivá většina obchodníků provádí analýzu na japonských svíčkových grafech.
Japonská svíčka je způsob zobrazení pohybů ceny. Svíčky obsahují mnoho informací. Začneme-li barvou svíčky, můžete zjistit, zda cena vzrostla nebo klesla, protože jsou vybarveny různými barvami podle toho, zda cena rostla nebo klesala.
Japonské svíčky mohou být zobrazovány na různých časových intervalech (od 1 minuty do 1 roku). Na minutovém grafu se každá svíčka tvoří během jedné minuty. Tvorba svíčky končí, když minuta skončí. Poté se vytvoří nová svíčka. Na hodinovém grafu se svíčka tvoří během 1 hodiny, a tak dále.
Svíčky mají také otevírací a zavírací ceny. Okamžitě tedy vidíte, jaká byla cena aktiva na začátku a na konci každého časového intervalu. Například při pohledu na 4hodinovou svíčku můžete určit cenu instrumentu na začátku 4hodinového segmentu a cenu po uplynutí těchto 4 hodin.
Svíčka také ukazuje minimální a maximální cenu, která byla zaznamenána během tvorby svíčky. Na 4hodinové svíčce tedy můžete zjistit minimální a maximální cenu v intervalu 4 hodin.
Obchody se otevírají na obchodní platformě
Obchodní platforma je software, který pomáhá traderovi zadávat příkazy k prodeji nebo nákupu aktiv. Obchodní platformu lze také chápat jako vaše řídicí centrum, kde zadáváte obchody, analyzujete grafy a sledujete historii obchodování. Prostřednictvím platformy sdělujete svému brokerovi následující informace:
- Co si přejete prodat nebo koupit;
- Množství, které chcete prodat nebo koupit;
- Kdy plánujete realizovat zisk, pokud se cena pohne ve váš prospěch;
- Kdy plánujete uzavřít obchod se ztrátou, pokud se ukáže jako nevýhodný.
Broker může používat různé softwary jako platformy. Na obrázku výše je zobrazena platforma MetaTrader 4, která i přes určitou zastaralost zůstává populární. Na obrázku vidíte okno příkazu. V tomto okně trader zadává všechny výše uvedené informace.
Mnohé obchodní platformy nabízejí přibližně stejné funkce a cenové grafy jsou prezentovány podobně jako na obrázku výše.
Obchodní instrument (finanční nástroj, aktivum)
Obchodní instrument je předmětem obchodu. Například při nákupu nebo prodeji ropy je to instrument. V případě prodeje nebo nákupu páru GBP/USD je tímto instrumentem tento pár. Instrumenty se často nazývají také aktiva.
Otevírání a uzavírání pozic
Když provedete obchod na prodej nebo nákup instrumentu, otevřete pozici. Proto se nákup nebo prodej někdy nazývá otevření pozice. Tento proces se také nazývá vstup na trh. Když obchodník opustí trh, říká se, že uzavírá pozici.
Stop-Loss chrání účet
Když obchodník nastaví stop-loss, chrání svůj účet v případě, že se cena pohne proti němu. Například jste koupili aktivum, ale jeho cena se nepohnula ve váš prospěch a pozice začala generovat ztrátu. Kvůli pohybu ceny opačným směrem můžete přijít o všechny prostředky na svém účtu.
Stop-loss je příkaz, který automaticky uzavře obchod ve chvíli, kdy cena dosáhne určité úrovně ztráty. Tato úroveň je maximální ztráta, se kterou obchodník počítal.
Cílová úroveň obchodu
Cílová úroveň obchodu je cena, při které jste se rozhodli opustit trh se ziskem. Obvykle obchodník stanoví cílovou úroveň obchodu ještě před otevřením pozice. To znamená, že určí výši zisku (pokud se cena pohne v jeho prospěch) ještě před vstupem do obchodu.
Medvědi a Býci
„Býci“ označují obchodníky, kteří věří, že trh poroste. Často se říká, že tito obchodníci se chovají „býčí“ (bullish). Tento termín vznikl z reálného chování býků: při útoku udeří rohy směrem nahoru. Tato analogie pomáhá zapamatovat si pojem.
„Medvědi“ označují obchodníky, kteří věří, že trh klesne. Říká se, že se chovají „medvědí“ (bearish). V reálném životě medvěd při útoku udeří shora a snaží se drápy protivníka přitlačit. To pomáhá si pojem zapamatovat.
Dlouhá pozice
O dlouhé pozici hovoříme tehdy, když očekáváme růst. „Dlouhá pozice“ znamená otevření nákupního obchodu. Obchodníci často říkají: „Jsem v long pozici“ nebo „Otevírám long“. To znamená, že obchodník otevřel nebo plánuje otevřít nákupní pozici. Například na trhu Forex se říká, že trader otevře long pozici (při nákupu aktiva), pokud věří, že pár EUR/USD poroste.
Krátká pozice
Je snadné pochopit, proč obchodníci otevírají dlouhé pozice. Pro otevření takových pozic stačí kliknout na tlačítko „koupit“. Cena může jít nahoru nebo dolů. Pokud cena stoupne, vyděláte. Pokud klesne – proděláte.
Pokud plánujete vstoupit na trh a myslíte si, že cena klesne, můžete kliknout na tlačítko „prodat“ a otevřít krátkou (short) pozici. To znamená, že prodáváte něco, co nevlastníte, s úmyslem koupit to zpět po změně ceny. Pokud otevřete short pozici a cena klesne, vyděláte. Pokud cena stoupne, proděláte.
Broker vám půjčí aktivum, které chcete prodat. Poté ho prodáte, cena se změní a vy ho můžete koupit zpět.
Pokud cena klesla, vyděláte, protože jste aktivum okamžitě prodali za vyšší cenu a pak koupili levněji.
Pokud cena vzrostla, prodělali jste, protože jste prodali levněji a pak koupili dráž.
Po uzavření obchodu se vypůjčené aktivum vrací brokerovi.
Na obchodní platformě tedy kliknete na „koupit“, pokud si myslíte, že cena poroste. A pokud si myslíte, že cena klesne, kliknete na „prodat“.
Krátký prodej měny
Krátký prodej měny se liší od short sellingu na akciovém trhu. Měny se vždy obchodují v párech. Jedna měna se kupuje za jinou.
Například pokud otevřete long pozici na páru EUR/USD, prodáváte dolary a kupujete eura. Při otevření short pozice prodáváte eura a kupujete dolary. To je prodej finančního instrumentu EUR/USD.
Jinými slovy: při otevření short pozice na aktivu EUR/USD získáváte instrument USD/EUR.
Poměr Riziko / Zisk
Tento poměr vyjadřuje vztah mezi částkou peněz, kterou riskujete v určitém obchodu, a částkou potenciálního zisku, který získáte, pokud správně určíte změnu směnného kurzu.
Například pokud riskujete 10 dolarů, tato částka je ztráta, kterou jste ochotni přijmout. Budete vědět, kolik riskujete, pokud se cena nevydá vaším směrem. Proto neztratíte více než 10 dolarů. Pokud podle prognózy může obchod přinést 30 dolarů, pak 30 dolarů bude váš potenciální zisk.
V tomto případě bude poměr riziko/zisk 1:3, protože riskujete 10 dolarů a doufáte, že získáte 30 dolarů.