Чтобы вести торги на финансовых рынках, вам понадобится брокер. Но кто это такой? Для лучшего понимания рассмотрим пример.

Предположим, вам нужно приобрести персики. Для этого вы пойдёте на ближайший рынок. Персик будет предметом, который вы желаете купить, а рынок – местом покупки, так как там устраивают продажу все торговцы.

С другой стороны – продавцу нужны покупатели. Где больше всего покупателей? Верно – тоже на рынке.

Получается, что рынок – это место встречи обеих сторон торговли. При этом персики никто не передаёт непосредственно в руки, продавцы вначале выкладывают их на свои прилавки.

На финансовых рынках всё происходит так же. Продавцы и покупатели там работают с финансовыми инструментами. Поэтому понадобится место, где они могли бы встретиться и продать (купить) инструмент. А также понадобится средство для ведения торговли.

На финансовом рынке продавец и покупатель могут жить очень далеко друг от друга. Для поиска покупателей продавцу нужна какая-то система. Ею и выступает брокер.

Финансовый брокер

Брокером или брокерской компанией называют место, где продавец и покупатель встречаются во время торговли финансовыми активами, таких как валюты.

Брокер является посредником между рынком и трейдером. То есть если вам потребуется купить или продать какой-либо актив, то в брокерская компания предоставит вам продавца или покупателя.

Но брокер выступает не только посредником, его ещё называют «поставщиком ликвидности».

О ликвидности и её поставщиках

Что такое ликвидность? Предположим, вам требуется обменять одну валюту на другую в определённом объёме. Чтобы совершить этот обмен, вам нужно найти того, кто готов продать требуемую валюту. А для её продажи нужен тот, кто купит.

Если на вашу валюту есть большой спрос, много желающих её купить, тогда с продажей проблем не будет. Так же и с покупкой – если продавцов нужной вам валюты много, то вы её быстро купите. Такой рынок, где есть много продавцов и покупателей называют «ликвидным».

Бывает и другая ситуация при ликвидности рынка. Если человек хочет купить валюту, но на рынке вместо большого количества продавцов (с небольшими объёмами) есть меньше продавцов (большого объёма валюты). Это тоже делает рынок ликвидным. Продавцы, которые обладают огромным количеством денег, называются «поставщиками ликвидности». Такими поставщиками выступают финансовые организации или банки, которые торгуют огромным количеством валюты.

Они торгуют такими объёмами, что трейдер, вероятнее всего, продаст валюту им. Покупать же валюту трейдер тоже, вероятнее всего, будет у них. Поставщики ликвидности имеют достаточно средств, чтобы найти покупателей и продавцов.

Когда говорится о таком термине, как направление контракта поставщику ликвидности, имеется в виду, что брокер переводит ваш контракт финансовым организациям или банкам. Это значит, что для сделки ищется контрагент.

Когда люди говорят о направлении контракта поставщику ликвидности, они подразумевают перевод контракта финансовым организациям или банкам. Это значит, что для вашей сделки ищется контрагент.

Иногда брокерская компания занимается продажей или покупкой валют, не переводя сделки к поставщикам ликвидности. Это значит, что человек покупает у брокера, а не у продавца. Такие брокерские компании называют «маркет-мейкрами».

Взаимодействие с брокером и открытие сделки

Первоначально с брокерами взаимодействовали по телефону. То есть, когда вы хотите купить, например, акции Google, то звоните своему брокеру и отдаёте «приказ» на покупку. В наше время звонить уже никуда не нужно, с помощью Интернета с брокером можно взаимодействовать через специальные программы – торговые платформы. Это намного быстрее, проще и удобнее.

О торговых платформах

Торговой платформой называется программа, которая даёт возможность продавать или покупать валюту. Торговую платформу можно загрузить из сети и установить на устройство. Она помогает трейдеру торговать валютой.

А также есть брокерские компании, которые позволяют проводить сделки в браузере. Этот способ более удобен, ведь вам не нужно ничего устанавливать и торговать можно с любого устройства.

Различия между брокерами

При первом взгляде все брокерские компании похожи. Но все они отличаются и у каждого есть свои плюсы и минусы.

Самыми популярными типами брокеров являются дилинг-центры и компании с прямым доступом к рынку.

Дилинг-центры или «маркет-мейкеры»

Брокеры этого типа выступают контрагентами по сделкам, которые открывают трейдеры. Например, если вы в такой компании покупаете 200 евро, то продавцом выступает именно сам брокер. При этом, если другой трейдер в этой же компании продал 200 евро, он продал вначале брокеру, а тот уже вам.

Получается, дилинг центры – это своего рода «буферы» товаров, обеспечивающие таким образом ликвидность для своих трейдеров.

Брокеры с прямым доступом на рынок

Такие компании играют роль посредника. Они получают котировки от поставщиков ликвидности (банков) и передают их трейдерам. Здесь контрагентом является третья сторона.

Какого брокера выбрать?

Хоть и тип брокерской компании является важным фактором при выборе, существует ещё немало других моментов, которые нужно учитывать.

Регуляция

Во многих государствах существуют специальные правительственные органы, призванные контролировать деятельность финансовых рынков в экономике. Если брокерская компания не контролируется таким органом, появляется риск того, что трейдер не сможет обратно вывести свой капитал.

Но одного лишь факта регуляции не всегда достаточно. Например, если регулятор не имеет достаточно полномочий, он не сможет накладывать санкции на некоторых не слишком добросовестных брокеров. А без санкций законы будут нарушаться и дальше.

Но также, если регулятор не имеет достаточно полномочий, то деньги трейдеров могут быть в опасности. В случае нарушения закона без санкций данный закон не будет соблюдаться. Регуляторы защищают пользователей и их права.

Самыми компетентными органами регуляции выделяют такие:

• CTSC (Соединённые Штаты);
• Национальная фьючерсная организация или NFA (Соединённые Штаты);
• Орган финансового надзора или FCA (Великая Британия);
• CySEC (Кипр);
• BaFin (Германия);
• Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям или ASIC (Австралия);
• JSDA (Япония);
• Управление по финансовым услугам (Япония);
• AMF (Франция);
• Управление по финансовым услугам (Мальта).

Важные критерии при выборе брокерской компании

В начале торговли нужно определиться, какие критерии для вас важнее. Одни брокерские компании предоставляют узкие спреды. Это будет полезным для трейдеров, которые занимаются краткосрочной торговлей. Но такие компании могут не предоставлять службу по работе с клиентами.

Для других трейдеров важной будет возможность получить обслуживание высокого качества, хорошее обучение, например. В этом случае могут предоставляться более высокие спреды, а услуга может оплачиваться дополнительно.

Все компании говорят о своих достоинствах, но трейдер должен выбирать того, который отвечает его требованиям. Нужно подробно изучить все условия и сравнить их со своими запросами.